היחלשות השווקים בשבועיים האחרונים מובילה את המשקיעים למסקנה כי עליהם לחפש אלטרנטיבות למניות ומדדים המכילים מניות נבחרות. בערבות מהלכי ירידות, ישנם משקיעים שנכנסים לפוזיציית שורט או לחלופין משקיעים בסחורות, מטבעות או אג"ח שנסחרים בכיוון ההפוך לשוק המניות. פעולה נוספת שמבצעים משקיעים מנוסים בעת מהלך ירידות בשוק, הם עוברים "לשחק הגנה" במקום התקפת הקניות שפקדה אותם בזמן עליות השערים בשווקים ובוחרים במניות דפנסיביות. כך אומרים היום במחלקת המחקר של יוטרייד בית השקעות.
ביוטרייד מציינים כי "כשיורד גשם כולם נרטבים, השאלה כאן היא עד כמה יורד ערכן של מניות מסוימות לעומת אחרות. על למשקיעים להשלות את עצמם, בעתיד הקרוב השווקים ימשיכו להיסחר בתנודתיות עם ימים של ירידות שערים. השקעה ארוכת טווח מושכלת בזמן ירידות שערים היא בחירת מניות דפנסיביות.
"ככלל, מניה דפנסיבית תתנהל על פי מצב השוק הספציפי שלה, תפעל בשוק המפגין יציבות יחסית ותחזית הצמיחה של החברה שבמקרים רבים תהיה וותיקה ומבוססת תהיה מוגבלת יחסית. בארה"ב ניתן לדבר על מניות כמו ג’ונסון אנד ג’ונסון, קוקה קולה ומקדונלד. ג’ונסון אנד ג’ונסון היא ענקית תרופות המחלקת דיבידנדים בקביעות עם קצב צמיחה נמוך אך יציב וסל תרופות שלציבור הלקוחות שלה יהיה קשה לצמצם את הצריכה שלו גם בעת מיתון.
"קוקה קולה, למרות האיומים על שוק הסודה הממותקת עדיין מוכרת את המשקה הקל הפופולארי בעולם, החברה בנוסף נכנסת לתחומי המים, משקאות האנרגיה והמיצים על מנת להמשיך להתחדש ולהתפתח ולשמור על נתח שוק גבוה. מקדונלדס הוכיחה את עצמה במשך השנים כחברה חסינת מיתון. למעשה, כשהציבור האמריקאי במיתון הוא הולך יותר למקדונלדס שבניגוד לישראל, נתח גדול מאוד מפעילות הסניפים שלה מגיע מארוחות הבוקר שנמכרות ברשת במקביל לקציצות הבשר בלחמניה, צ’יפס ובדרך כלל גם משקה של קוקה קולה.
"משקיע במניות ישראליות יכול להתייחס לטבע, לאלביט מערכות ולקבוצת דלק כאל חברות דפנסיביות. כולן מספקות מוצרים שרובם הם חסיני מיתון. טבע מוכרת תרופות, רובן גנריות וככלל מצב החברה הוא בהתאם למצבם המשפטי של הפטנטים אותם היא רוצה לשמור או להפר בהתאם לאינטרסים שלה. אלביט עוסקת בתחום התעשייה הביטחונית ואילו קבוצת דלק מספקת גז טבעי באמצעות שותפויות הגז וגם דלק ומוצריו בתחנות הדלק שלה ועוד.
"ככלל, משקיעים במניות צריכים לנקוט בצעד אקטיבי ולשנות את הרכב תיק ההשקעות שלהם. בניגוד למצב ששרר עד עכשיו בשוק שבו כל מטאטא ירה וכל תעודת סל או קרן נאמנות הצליחו להציג רווחים נאים. אנו רואים כעת את שעתם של המשקיעים המתוחכמים והמחושבים יותר. התקופה הקרובה למשקיעים בשווקי המניות היא לבעלי לב חזק בלבד. למשקיע הסולידי נמליץ לאגח את תיק ההשקעות על מנת ולשמר את הרווחים של התקופה האחרונה. למשקיעים היותר ספקולטיביים, מומלץ לבחון שינוי כיוון של הפוזיציות בתיק ההשקעות שלהם", סיכמו ביוטרייד.