רמת הסיכון בשווקים עולה משמעותית כאשר כל הסימנים מאותתים כי השווקים בדרכם לירידות חריפות. במצב הנוכחי רוב מוחלט של הפרמטרים הכלכליים מצביעה על היחלשות מהותית של השווקים בשבועות הקרובים. החולשה בייצור של סין לא עוצרת ומשפיעה על הפעילות הכלכלית באירופה ובארה"ב, אירופה חלשה מאוד כאשר האינפלציה לא עולה ונמצאת בשפל של 4 שנים- בהתאם לפגישת הבנק המרכזי באירופה נשקלים צעדים מוניטאריים נוספים ביניהם הרחבות כמותיות אגרסיביות כדי למנוע דפלציה. כך אומר היום אלעד סלומון, אנליסט בכיר בבית ההשקעות יוטרייד.
סלומון ציין כי בארה"ב כל הדיווחים החשובים בשבוע החולף היו שליליים - המאזן המסחרי שלילי וגדל ל -42.3 מילארד, נוספו פחות משרות המצופה למשק רק 192 אלף משקות, רמת האבטלה עלתה מעט ל-6.7% במקום התקווה של ה’פד’ לצמצום האבטלה שתתמוך במהלך צמצום ההרחבה הכמותית. תביעות האבטלה עלו ל-326 אלף מ 319 אלף חודש קודם, מדד הייצור גם פספס את התחזיות ועמד על 53.1 בהשוואה ל53.5. לסיכום יש בעיות כלכליות קשות מאוד במדינות המפותחות בעוד שרמת התמיכה של הממשלות בשווקים נמצאת בשיאה. נוסף על כך, רמות הריביות הנמוכות בשווקים לא יעילות ועתידות להסתיים ב-2015, המשקיעים מתחילים להבין כי המצב הכלכלי לא כל כך אופטימי כפי שחשבו.
סלומון התייחס גם למסחר בבורסה באחד העם ואמר כי במידה ויתפתח גל מימוש אגרסיבי בחו"ל סביר כי הוא לא יפסח על השוק המקומי שנוטה לעליות שערים בחג האביב. כאשר רמת 1400 במעוף לא תחזיק מעמד במידה ומוכרים יכנסו לפאניקה. בסיטואציה הנוכחית חובה לגדר את תיק ההשקעות בהתאם ולצמצם חשיפה לקניות באופן משמעותי.
מבחינה טכנית שבירת הרמה סביב 1840 נקודות במדד ה-500 S&P תוציא לדרך גל ירידות עם יעד ראשוני שנמצא ברמת התמיכה ב-1739 נקודות המשקף היחלשות של כ-7% לעומת הרמה הנוכחית כיום. כל המדדים בארה"ב ירדו ביום מסחר האחרון בחדות כעדות לחוסר האמון שיש למשקיעים בעליות השערים שהתרחשו לאחרונה. כל העליות בשווקים לאחרונה אינם התרחשו בגלל ביצועים מצוינים של חברות וסביבה כלכלית משגשגת. זיכרון המשקיעים קצר וישנו פער גדול בין ביצועי הכלכלה לעליות בשווקים.
סלומון הוסיף כי ישנם סמנים נוספים מבחינה טכנית המעידים על היחלשות במדדי המניות בטווח הקרוב - ירידות השערים החדות בוול סטריט בסוף השבוע שעבר התאפיינו בנרות ארוכים גדולים כאשר הסגירה נעשתה סמוך מאוד לנמוך היומי. על מנת להצליב, בדיקה של נתונים נוספים מאשרת את ההערכה כי תיקון משמעותי צפוי בשווקים כאשר רמות האג"ח ירדו מ-2.86% לרמה של 2.72% ; ירידת רמות הריבית באג"ח הממשלתי מאשרת כי הון מופנה לאפיקים הסולידיים וגורם לעליות שערים באפיקים אלה וכתוצאה מכך לירידות ברמות הריבית. גם מדד הפחד הויקס עלה ב-4.41% לרמה של 13.9.