לקראת סוף 2012, סוכנות האנרגיה הבינלאומית (IEA) פרסמה תחזית על פיה ארה"ב תהפוך בעתיד לעצמאית אנרגטית. הכרזה זו הייתה יוצאת דופן על רקע העובדה שרק עד לפני כמה שנים עדיין שלטה ההנחה שרזרבות הנפט בארה"ב הולכות ומתכלות, והתלות שלה ביבוא הנפט רק תלך ותתעצם. מה שעמד בבסיס השינוי היה הבשלתה של טכנולוגיה חדשה שמייעלת הפקת גז ונפט מפצלי שמן, ושארה"ב היא בעלת מרבצי פצלי השמן הגדולה בעולם. במקביל, מחיר הנפט שעלה משמעותית בשנים האחרונות (כ- 100 דולר היום לעומת פחות מ-40 דולר לחבית בתחילת 2009) הגדיל את המוטיבציה הכלכלית להגדלת החיפושים אחר שדות נפט חדשים. עיקר החברות שצפויות ליהנות מכך בשנים הקרובות הן חברות במדד S&P Energy Select Sector, שבמהלך השנים האחרונות מציגות שיפור עקבי במצבן הפיננסי והתפעולי.
החברות הציבוריות שנכללות במדד האנרגיה האמור מתחלקות לשלוש קבוצות בולטות על פי ענפי פעילות עיקריים שקשורים בעיקר לתחום הנפט:
1. אינטגרציה - הקבוצה הראשונה כוללת את החברות החולשות על רוב שרשרת הערך בענף האנרגיה (INTEGRATED OIL). הכוונה לפעילויות של חיפוש, הפקה, הפצה, אחסון, זיקוק ושיווק מוצרי אנרגיה. פעילות זו כוללת גם ניהול ותפעול של תחנות דלק ואף השקעה בחברות אנרגיה חלופית ומתחדשת.
2. גילוי והפקה - הקבוצה השנייה כוללת את החברות שמתמקדות בחיפוש אחרי מקורות אנרגיה ברחבי העולם, פיתוח שדות והפקת נפט (EXPLORATION & PRODUCTION OIL & GAS).
3. ציוד ושירותים - הקבוצה השלישית כוללת בעיקר חברות המספקות תמיכה לחברות המפיקות נפט במגוון שירותים כמו: תכנון, בנייה והתקנה של מתקני קידוח, שירותי תחזוקה, אספקה והתקנת ציוד לפעילות שוטפת, שירותי ייעוץ והנדסה וניהול פרויקטים (EQUIPMENT & SERVICES OIL & GAS).
סקטור האנרגיה בארה"ב, שמיוצג במדדS&P Energy Select Sector , כולל כ- 50 מניות, ומשקלו במדד 500 S&P הוא כ-10%. שלוש קבוצות החברות העיקריות במדד, שתוארו לעיל, מתחלקות כדלהלן: אינטגרציה (35%), גילוי והפקה (29%) וציוד ושירותים (17%). המדד נסחר לפי מכפיל רווח חזוי של 14.0 ותשואת דיבידנד של 2.0%.
בשורה התחתונה, מהפכת פצלי הגז והנפט בארה"ב הובילה לכך שתפוקת הנפט בארה"ב כיום היא הגבוהה ב- 24 השנים האחרונות. תהליך זה גורר השקעה גדולה בתחום האנרגיה, אשר מגדילה גם את הביקוש לידיים עובדות. החברות הפועלות בתחום נהנות מיכולת כלכלית חזקה במיוחד, המהווה תנאי הכרחי למימון חיפושי מקורות אנרגיה חדשים והפקתם. בהתאם לכך, לענף חסמי כניסה גבוהים (טכנולוגית והנדסית) וישנה חשיבות רבה ליתרון לגודל. כך, למרות בצועי החסר של מדד מניות האנרגיה בשנה האחרונה ביחס למדד המניות הכללי, עדיין מדובר במקבץ של חברות רווחיות, כשמאזניהן נחשבים לחזקים עם תזרים מזומנים יציב יחסית ותשואה על ההון חזויה לסוף 2014 של 15.7%. מדד S&P Energy Select Sector יכול, לטעמנו, להוות אופציה מתאימה לחשיפה לחברות שצוינו.
ניתן להיחשף למדד באמצעות ETF – XLE או באמצעות תעודת סל, לדוגמא פסגות סל אנרגיה ארה"ב S&P 1131291.