שנת 2013 הייתה שנת שיא במספר חברות ההיי-טק הישראליות שגייסו הון, עם 662 חברות שסגרו סבב גיוס. 2.3 מיליארד דולר הושקעו בשנה שחלפה בסטארטאפים ישראלים, הסכום הגבוה ביותר בעשר השנים האחרונות, שני בגודלו רק להיקף הגיוסים החריג בשנת 2000, שעמד על 3.1 מיליארד דולר.
שלוש מאות תשעים וחמישה סבבים מגובי הון סיכון הסתכמו ב- 1.7 מיליארד דולר או 74 אחוזים מסך ההון שגויס בשנת 2013. זוהי עליה קלה מ- 72 אחוזים שסבבים אלה משכו ב- 2012, אך ירידה ניכרת בהשוואה ל- 83 ו- 87 אחוזים שתפסו סבבים מגובי הון סיכון בשנים 2011 ו- 2010, בהתאמה.
סבב הגיוס הממוצע ב- 2013 עמד על 3.47 מיליון דולר, קרוב ל- 3.37 מיליון דולר של 2012, ולממוצע בעשר השנים האחרונות שעמד על 3.56 מיליון דולר. סכום הגיוס הממוצע של סבב מגובה הון סיכון היה 4.3 מיליון דולר, בהשוואה ל- 3.93 מיליון דולר בשנת 2012.
ברבעון הרביעי של 2013, 191 חברות היי-טק ישראליות גייסו 751 מיליון דולר, הסכום הרבעוני הגבוה ביותר במספר העסקאות שבוצעו, ובהיקף ההון שגויס משנת 2000. זוהי עליה של 14 אחוזים מ- 660 מיליון דולר שגויסו על ידי 162 חברות ברבעון השלישי של 2013, ועליה של 52 אחוזים בהשוואה ל- 494 מיליון דולר שהושקעו ב- 163 חברות ברבעון הרביעי של 2012.
מאה ועשר עסקאות מגובות הון סיכון הסתכמו ב- 554 מיליון דולר או 74 אחוזים מסך ההון שגויס ברבעון הרביעי של 2013, עליה של 20 אחוזים בהשוואה ל- 462 מיליון דולר שגויס ב- 101 עסקאות מגובות הון סיכון ברבעון קודם, ועליה ל 44 אחוזים מ- 384 מיליון דולר שגויסו ב- 99 עסקאות ברבעון המקביל אשתקד.
עופר סלע, שותף בקבוצת הטכנולוגיה של KPMG סומך חייקין מציין, כי "סכומי הכסף שהושקעו על ידי הקרנות הישראליות שומרים על רמה די יציבה ואנחנו צופים שהרמה הזו תמשיך גם ב-2014 לאור הגיוסים הצפויים של הקרנות הישראליות. עיקר הגידול בהשקעות מגיע ממשקיעים זרים שמעבר להשקעה המסורתית בחברות בוגרות, קיבלו החלטה להקצות סכומים משמעותיים להשקעות בישראל. שוק ההון הישראלי והמשקיעים המוסדיים היוו חלק קטן מאד מהסכומים שהושקעו בתעשיית הון הסיכון במהלך 2013 ולפיכך המשק הישראלי לא ייהנה ממרבית התשואה ותשלומי המסים בגין הרווחים מהשקעות אלו. אנו מקווים שהרגולטורים יסירו את החסמים הקיימים על מנת לאפשר למשקיעים המוסדיים להוות חלק משמעותי מהפעילות".
פעילות קרנות הון הסיכון הישראליות בשנת 2013 הסתכמה ב- 546 מיליון דולר, עליה קלה מהשקעות 2012, אך הגיעה ל- 24 אחוזים בלבד מסך ההון שהושקע אשתקד – הנתח השנתי הנמוך ביותר עד כה עבור קרנות הון הסיכון הישראליות.
השקעות ראשונות ב-2013 הסתכמו ב- 180 מיליון דולר, 33 אחוזים מסך ההשקעות בהשוואה ל- 37 אחוזים ו- 28 אחוזים בשנים 2012 ו- 2011, בהתאמה. השקעות המשך הסתכמו ב- 67 אחוזים.
ברבעון הרביעי של 2013, קרנות הון הסיכון הישראליות השקיעו 142 מיליון דולר בחברות היי-טק ישראליות, ירידה של שישה אחוזים מ- 151 מיליון דולר שהושקעו ברבעון הקודם, וירידה של כמעט שני אחוזים מ- 144 מיליון דולר שהושקעו ברבעון הרביעי של 2012.
ההשקעות הראשונות של הקרנות הישראליות הסתכמו ב- 43 מיליון דולר או 30 אחוזים מסך ההשקעות ברבעון, כאשר השקעות המשך בחברות פורטפוליו קיימות, היוו את 70 האחוזים הנותרים.
גיוסי החברות לפי סקטור ושלב: בשנת 2013, 142 חברות מדעי החיים משכו את הנתח הגבוה ביותר מסך ההשקעות, עם 522 מיליון דולר ו23 אחוזים מהגיוסים, זאת בדומה לשנת 2012, בה הסקטור הוביל גיוסים עם 523 מיליון דולר (27 אחוזים). סקטור התוכנה הגיע אחריו עם 21 אחוזים מההון שגויס בשנת 2013.
"תחום התוכנה חוזר אל רמות ההשקעה שראינו לפני המשבר הפיננסי של 2008", מציין עופר סלע, שותף בקבוצת הטכנולוגיה של KPMG, "בהחלט ניתן לדבר על מגמה של גידול בהשקעות בתחום זה, שנחשב מסורתית כאחד מהתחומים המשמעותיים ביותר בתעשייה המקומית. הגידול נובע ברובו מהשקעות בתחום אבטחת המידע והסייבר שהגיעו לרמות שיא, בנוסף לתחומי תשתיות הענן והביג דאטה שגם הם נמצאים במגמת גידול משמעותית. היכולות של יוצאי מערכות הביטחון אשר משתלבים בשנתיים האחרונות בשוק האזרחי, מהווים יתרון משמעותי ביותר לחברות ישראליות וזה מתבטא ברמת ההשקעות".
ברבעון הרביעי של 2013, סקטור מדעי החיים הוביל גיוסים עם 43 חברות שמשכו 205 מיליון דולר (27%), בהשוואה ל- 20% ו-21% שתפס הסקטור ברבעון השלישי של השנה וברבעון הרביעי של 2012, בהתאמה. סקטור התוכנה שני עם 25%, בהשוואה ל- 16%בלבד שהסקטור משך ברבעון הקודם. הרבעון הרביעי של 2013 היה גם חזק במיוחד עבור חברות אפליקציות מובייל, אשר גייסו 16% מסך ההון שגויס ברבעון.
שינוי מעניין חלק בברבעון הרביעי של 2013 בהקצאת ההון לפי שלב החיים של החברות. חברות בשלב מוקדם הובילו את הגיוסים, עם 316 מיליון דולר (42%) לאחר שנים של יתרון להשקעות בשלבי ביניים והשלבים המתקדמים.
עם זאת, קובי שימנה, מנכ"ל חברת המחקר IVC מבהיר כי אין לזלזל בחשיבותן של עסקאות בשלבים מאוחרים: "סך הגיוסים ב- 2013 היה גבוה בין השאר הודות למספר גדול של סבבים מתקדמים והשקעה בחברות המגייסות בשלבי המכירות, מה שמחזק את ההשערה שלנו כי יזמים ומשקיעים מנסים היום לבנות חברות גדולות ובעלות שווי גבוה יותר מבעבר, בטרם יבחנו אפשרויות למכירת החברות. האפשרויות למימון בשלבי הצמיחה מספק לחברות מרווח נשימה ואפשרות להרחיב את הפעילות, ואנו רואה זאת בעליית הגיוסים ושווי החברות בעת הגיוסים, ובגיוון מקורות המימון לחברות בצמיחה".