שנת 2013 נחתמה כמוצלחת פחות מקודמותיה לגיוסי קרנות הון הסיכון הישראליות,עם 13 קרנות הון סיכון שגייסו 526 מיליון דולר, ירידה של כמעט 28 אחוזים מ- 725 מיליון דולר שגויסו על ידי 14 קרנות הון סיכון בשנת 2012, וירידה של 28 אחוזים מתחת לממוצע של 10 שנים עם 732 מיליון דולר.
סכום הגיוס הממוצע לקרן הון סיכון ישראלית בשנת 2013 ירד ל- 41 מיליון דולר, נמוך משמעותית מממוצע של 76 מיליון דולר לקרן בעשור האחרון. הירידה משקפת בעיקר את ההקמה של מספר רב של מיקרו קרנות חדשות בשנה זו.
רק שתי קרנות הצליחו לגייס סכומים גבוהים מ- 100 מיליון דולר כל אחת ב- 2013: הקרן השישית של וינטג’ ונצ’רס, המתמקדת בהשקעות שניוניות (secondary) משכה 161 מיליון דולר, וקרן אלף –שהוקמה על ידי שני בוגרי תעשיית הון הסיכון המקומית, מייקל אייזנברג ואדן שוחט – גייסה 151 מיליון דולר. שתי הקרנות תפסו נתח כולל של 59 אחוזים מסך ההון שגויס בשנת 2013. לשם השוואה, בשנת 2012, גייסו פיטנגו, סקויה ומאגמה למעלה מ- 100 מיליון דולר כל אחת, והגיעו לנתח של 84 אחוזים מסך ההון שגויס באותה שנה.
בשנת 2013, גיוסי מיקרו קרנות הסתכמו ב- 124 מיליון דולר או 24 אחוזים מסך ההון שגויס על ידי קרנות הון סיכון ישראליות. היה זה הנתח הגדול ביותר למיקרו קרנות בשלוש השנים האחרונות, וזאת למרות שמספרן ירד מעט לשמונה, בהשוואה ל- 9 ו- 11 קרנות בשנים 2012 ו- 2011, בהתאמה.
מיקרו קרנות הון סיכון הפכו לתופעה שכיחה יותר בשלוש השנים האחרונות: 58 אחוזים מההון שגויס בעשור האחרון על ידי מיקרו קרנות, גויס משנת 2011 ואילך.
קובי שימנה, מנכ"ל חברת המחקר IVC מציין כי "נראה, כי גיוסי קרנות נמצאים בהאטה משנת 2011, עם פחות הון שמגויס על ידי פחות קרנות. אנו רואים כי רוב הקרנות החדשות בשנת 2013 הינן מיקרו קרנות, שמתמקדות בחברות בשלבי פיתוח מוקדמים. עם זאת אנו מאמינים שזאת לא באמת אסטרטגיה עסקית חדשה לקרנות הון סיכון, אלא שיקוף של הקושי בגיוס הון לקרנות חדשות וותיקות, גם יחד".
חמש מתוך 13 קרנות הון סיכון ישראליות שגייסו הון בשנת 2013, מנוהלות על ידי גופים חדשים בשוק הון הסיכון המקומי, שאחראיים לגיוס 42 אחוזים מסך ההון שגויס אשתקד. לשם השוואה, בשנת 2012 הצטרפו לתעשיית הון הסיכון המקומית שבע קרנות חדשות, עם נתח של 10 אחוזים מההון שגויס באותה שנה.
ההון הפנוי להשקעות של קרנות הון הסיכון הישראליות עומד על 1.6 מיליארד דולר בתחילת 2014. מתוך סכום זה 359 מיליון דולר (22 אחוזים) בלבד מוקצים להשקעות ראשונות, ואילו יתר הכסף מיועד להשקעות המשך. לפי הערכות IVC, כ-30 קרנות הון סיכון ישראליות נמצאות בתהליכי גיוס הון ומתעדות לגייס למעלה מ- 2 מיליארד דולר, אך רק חצי מהקרנות צפויות לגייס הון במשך 2014, בסכום של לא יותר ממיליארד דולר.
עופר סלע, שותף בחטיבת הטכנולוגיה ב- KPMG סומך חייקין, מסביר כי "בעוד שבשנות התשעים ובעשור הראשון של שנות ה-2000, משקיעים זרים היו משקיעים בשוק הון הסיכון המקומי בעיקר דרך קרנות הון סיכון המנוהלות מישראל, ההצלחה הגדולה בשוק המקומי הביאה לשינוי בהרכב ההשקעות ובשנים האחרונות משקיעים זרים רבים משקיעים ישירות בחברות ישראליות דרך קרנות זרות או במקרים של חברות טכנולוגיה ישירות בחברות כ- Corporate VCs (משקיעים תאגידיים). מספר לא מבוטל של קרנות מובילות בארה"ב, אירופה וגם במזרח הרחוק, מגדירות את ישראל כמדינה אליה הן מייעדים חלק ניכר מהכסף אותו הן מנהלות, גופי השקעה אלו לא פועלים מישראל אך צברו מספיק ניסיון וביטחון לפעול בשוק המקומי כמשקיעים משמעותיים".
"מלבד נציגים בודדים מהמשקיעים המוסדיים, שוק ההון הישראלי לא נהנה ולא משתתף בהצלחה של תעשיית קרנות הון הסיכון המקומית" מוסיף סלע, "מרבית התשואה של הקרנות הישראליות מחולקת למשקיעים זרים והמשק הישראלי לא נהנה מהפעילות הזו כמשקיע. שילוב של שני הגורמים הללו מביא לכך שהסכומים המגויסים לקרנות המקומיות הם לא משמעותיים, במיוחד לאור הסכומים המושקעים בחברות הפרוטפוליו הישראליות. אנו מקווים שחסמים רגולטורים יוסרו ושהגופיים המוסדיים יצטרפו לקרנות הפועלות בישראל וכך סך התרומה של הפעילות הזו למשק תגדל הן בתשואה והן בגביית המסים של המדינה מהפעילות הזו."