השוק האמריקאי סגר את שבוע המסחר בירידות שערים קלות. הנחת העבודה הינה כי הכיוון הכללי הוא כלפי מעלה, אולם נראה כי קצב עליות השערים נחלש. בשבוע הקרוב חוזרים השגרה לאחר ירידה מהיקפי המסחר בשבועיים האחרונים בשל החגים - כך עולה מסקירה יומית של האנליסט הבכיר אלעד סלומון מבית ההשקעות יוטרייד.
"המשקיעים ממתינים כאמור לפרסום נתונים כלכליים חשובים על מנת לבחון את אפקטיביות מדיניות הפד האמריקאי בהקשר לצמצום התוכנית המוניטרית. במצב הנוכחי ישנה חשיבות מכרעת לאיתור נכסים בעלי פוטנציאל סיכון הולם. בהמשך להערכותינו, ענפי הבריאות והפיננסים מציגים ביצועי יתר וימשיכו כך גם בעתיד. מסקטור הפיננסים, מניית סיטי בנק נראית מעניינת מאוד ופריצה מעל מחיר של 54 דולר למניה עשוי להוציא לדרך מהלך עתיר פוטנציאל.
"מדד ה-S&P500 בארה"ב ירד בשבוע המסחר האחרון ב-10 נקודות לרמה של 1,831$. ירידה מינורית, אולם רמות הסיכון עולות ואנו עשויים לחזות בתיקון מסוים בשווקים. במידה וייצא לפועל המחירים צפויים להיבלם בין 1,813-1,800 נקודות בשלב הראשוני.
"הקורלציה מול שוקי המניות בעולם שהייתה עקבית עד לאחרונה מתחילה להשתנות. שוקי אירופה, בדגש על שווקי המניות בגרמניה ובאנגליה, ירדו באופן משמעותי יחסית לארה"ב, מה שעשוי להסביר את הירידות המהותיות בשער היורו.
"באסיה, הונג-קונג במגמת ירידה והמדד היפני בדרך. העדר ההתאמה בעליות השערים בין המדדים השונים בעולם עשויה להצביע על עלייה ברמות הסיכון".
הדולר צפוי להתחזק על רקע היחלשות מהותית של היורו: "שבוע המסחר האחרון היה קצר אולם אופיין בתנודתיות גבוהה כאשר היורו והפאונד נחלשו מול יתר מטבעות העולם. בצד העדכונים הכלכליים התקבלו נתונים סותרים בארה"ב המעידים עדיין על הקושי שבהתאוששות המשק האמריקאי. אמון הצרכנים השתפר יחסית לחודש שעבר, אולם מכירות הבתים ירדו ותביעות האבטלה גדלו. השבוע צפויים להתפרסם שני נתונים חשובים מאוד - מאזן מסחרי ושינוי במספר המועסקים, שעשויים לספק רמזים נוספים לגבי כיוון השוק האמריקאי והדולר" - כך נכתב בסקירה השבועית שפרסם אלעד סלומון – אנליסט בכיר ביוטרייד בית השקעות.
"הדולר התחזק מול הפאונד והיורו, אך נחלש מול המטבעות מהמזרח. מול היורו רמת ההתנגדות באזור 1.389 ממשיכה להחזיק מעמד מתוך צפייה של המוכרים לייסוף בערך הדולר. מול הפאונד עוצמת המוכרים חלשה יותר כאשר רמת ה-1.66 לא נשברה כלפי מעלה. הריבאונד שעשה הדולר מול מטבעות חזקים מצביעה על סיכוי טוב של המטבע האמריקאי להוסיף בערכו בתקופה הקרובה.
"לגבי המטבע האירופאי, לאחר תקופה בה הציג ביצועים מרשימים יחסית, נראה כי משקיעים פונים למימוש רווחים. בשבוע האחרון נחלש היורו בצורה מובהקת ומהותית כאשר התנועות היו חדות והחלטיות. מול המטבע האמריקאי איבד היורו 1.14% (ראה גרף), כאשר רשם התחזקות מול הפרנק בלבד כאשר יתכן ו-"סדר המטבעות" משתנה במעט והפרנק הוא שצפוי להוביל את רשימת המטבעות החלשים. בהקשר זה הדולר הקנדי מציג הזדמנות מעניינת אל מול הפרנק שוויצרי.
"לגבי שבוע המסחר הקרוב, לאחר תת פעילות של שבועיים נראה את השווקים פותחים שנה חדשה בתמיכתם של נתונים כלכליים שאמורים לספק אינפורמציה נוספת באשר להתאוששות המשק האמריקאי והדולר. נתוני סוף השבוע הם המשמעותיים ביותר, בעיקר אודות שוק התעסוקה.
"ההתאוששות של הזהב היא זמנית בלבד: לאחר ירידות שערים חריפות בשנה האחרונה, התאושש במעט הזהב בשבוע המסחר האחרון. המגמות לטווח הבינוני והארוך הינן ירידה ולכן הנחת העבודה שמחירי הזהב יוסיפו להישחק. הנחת עבודה זו תשתנה במידה ומחירי הזהב ישמרו מעל מחיר של 1,180$ לתקופת זמן משמעותית מאוד. ברמת סבירות גבוהה, שבירה של רמה זו עשויה לדרדר את המתכת היקרה שלב משמעותי נוסף למטה סביב אזור 1,100$ ולכן בסיטואציה הנוכחית קניית זהב מגלמת רמת סיכון גבוהה מאוד עבור המשקיעים.
"לגבי הנפט ברנט, בהמשך להערכותינו מסקירות קודמות רמה של 113$ מסמנת התכנסות של מוכרים רבים אשר משחררים סחורה לשוק. גם כאן המגמה השולטת הינה ירידה ולא צפויים עליות מחירים משמעותיות בנפט", סיכמו יוטרייד.