שבוע המסחר המלא האחרון של 2013 התאפיין בתנודות קלות ברוב המדדים המובילים, ועם זאת, היה חריג בכל הקשור לזרמי הכניסה והיציאה מתעשיית הקרנות - כך עולה מסיכום שבועי של נכסי תעשיית קרנות הנאמנות שעורך בית ההשקעות מיטב דש. הסיבה לכך היא ככל הנראה פעילות נקודתית של כמה משקיעים גדולים שנבעה משיקולי מס. הקרנות המסורתיות גייסו כ-170 מ’ ₪ והכספיות פדו כ-380 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו השבוע סכום נאה של כ-420 מיליון ₪, וכ-2.1 מיליארד ₪ מתחילת החודש.
אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בירידות שערים קלות. בעקבות המשך המגמה השלילית באפיק על רקע
עלייה בתשואת אגרות החוב הממשלתיות בארה"ב ל-10 שנים, חלה השבוע ירידה של כ-50% בקצב הגיוסים בקרנות
אג"ח מדינה. אלה גייסו השבוע כ-70 מיליון ₪ וכ-520 מיליון ₪ מתחילת החודש, שמסתמן להיות החודש החזק ביותר
השנה.
עליות בחלק ממדדי המניות - מדד המניות ת"א 25 רשם תשואה חיובית של 0.8% ובהמשך לכך, ת"א 100 ות"א 75
רשמו השבוע תשואה 1.1% ו- 2.5% בהתאמה.
למרות התשואות החיוביות הנאות, הקרנות המנייתיות איבדו השבוע כ-100 מיליון ₪ , זאת לעומת גיוסים של כ-10 מיליון ₪ בשבוע הקודם. מתחילת החודש הפדיונות בקרנות המנייתיות מסתכמים בכ-100 מיליון ₪ בלבד, זאת בעקבות פדיונות של כ-220 מיליון ₪ בקרב קרנות מניות בישראל וגמישות. נראה, שהפדיונות נבעו מפעילות נקודתית של משקיע גדול מאוד בקרנות הגמישות.
אגרות החוב הקונצרניות נסחרו במגמה מעורבת - מדדי התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע ירידות חדות של עד 0.6%, ובהמשך לכך נרשמה ירידה של 0.3% במדד קונצרני כללי. המשך הירידות במדדי אגרות החוב הקונצרניות, הביא לעלייה קלה בקצב הפדיונות בקרנות אג"ח קונצרני שאיבדו השבוע יותר מ-120 מיליון ₪. מתחילת החודש הפדיונות בקרנות הקונצרניות מסתכמים בכ-100 מיליון ₪ - החודש החלש ביותר מאז אוגוסט 2012.
מגמה מעורבת באפיק השקלי: מחד, גיוסים של כ-50 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות בשבוע החולף וכ-520 מיליון ₪ מתחילת החודש - האפיק השני המגייס ביותר החודש. ומנגד, פדיונות של כ-380 מיליון ₪ בקרב הקרנות הכספיות
שמסתכמים לפדיונות של כ-630 מיליון ₪ מתחילת החודש. גם בקטגוריה זו נרשמו תנודות בסכומים ניכרים מידי יום
ביומו, ככל הנראה, בעקבות פעילות סוף שנה של כמה גופים גדולים.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-26.12.13 כ-230.6 מיליארד שקל. הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-169.5 מיליארד שקל והקרנות הכספיות מנהלות כ-61 מיליארד ₪.