מריל לינץ’ מתייחסים להסכם העקרונות שחתמה אנזימוטק החברות נפטון ו-Acasti, ואומרים כי "ההסדר בין החברות אינו שלילי כפי שיכל להיות". בנוסף, ממשיכים להמליץ במריל לינץ’ על מניית אנזימוטק בתשואת חסר, עם מחיר יעד למניה של 25 דולר.
"אנו רואים את הפתרון כחיובי משום שהוא סיפק את נראות במעמד עסקי קריל בתנאי הניהול לכאורה", הוסיפו במריל לינץ’.
אנזימוטק הודיעה אתמול כי חתמה על מסמך עקרונות להסדר סכסוך הנוגע לפטנטים עם נפטון וכי חקירת ה-ITC נגדה, בשל תלונות חברות נפטון ו-Acasti, נותרה בעינה.
"הדירוג שלנו מבוסס על הערכת שווי הסכום של מודל החלקים מרמז על EV / EBITDA מרובה של 22x וPO של 25/per $ למניה. לדעתנו, הערכת השווי מוצדקת על ידי התחזיות שלנו לצמיחה (אנו מצפים +60% EPS CAGR מFY13-FY15) ופוטנציאל לאפסייד המבוסס על הזדמנויות התרחבות הפוטנציאליות בחומרים ביו ומזונות רפואיים". כאמור, מותירים במריל לינץ’ את מחיר היעד של מניית אנזימוטק על 25$, בתשואת חסר.