ייתכן כי הדיווחים על ייצור גדול מהתחזיות בסין הגדילו בשבוע שעבר את תיאבון המשקיעים לסיכון במטבעות אחרים בהשוואה לדולר האמריקאי, אולם בשלב הנוכחי אין סימנים מספיקים להספיד את המגמה החיובית של הדולר מול יתר מטבעות העולם" - כך אומר אלעד סלומון, אנליסט בכיר בבית ההשקעות יוטרייד בסקירתו השבועית.
התנהגות צמד היורו/דולר בתקופה הקרובה תספק עוד סימנים באשר למגמה בטווח הקצר. בטווח הבינוני והארוך נראה כי המגמה היא לטובתו של הדולר, כאשר באזור רמה של 1.365 דולר לאירו ישנם מוכרים רבים.
לדבריו, בסוף השבוע הקרוב שוק המט"ח יתמקד בשני נתונים עיקריים – רמת האבטלה וקצב הוצאות הצרכנים שהוא המניע העיקרי של הכלכלה האמריקאית. ברמת סבירות גבוהה נתונים חיוביים לגבי שיפור בתנאים הכלכליים בארה"ב יספקו רוח גבית מסוימת למטבע האמריקאי. ההערכה לטווח הבינוני מבחינתנו נשארת אופטימית לגבי הדולר לעת עתה. לגבי הצמד יורו/דולר, מסתמן כי ישנם מוכרים רבים סביב שע"ח של 1.37 שסביר ויערימו קשיים על המשך התקדמות הצמד.
ביוטרייד רואים הזדמנות להשקעה בלירה שטרלינג האנגלית, לטענת סלומון הממשלה באנגליה מספקת חבילות תמריצים שזורעות מוטיבציה במשקיעים להגדלת הפעילות הכלכלית בעיקר בשוק הנדל"ן על אף החשש מבועה. בנוסף, נתונים נוספים מאשרים כי קיימת התאוששות כלכלית בשוק האנגלי שבאה לידי ביטוי בהתנהגות הפאונד מול שאר מטבעות העולם. ההערכה לשעה זו היא, כי נראה את המטבע האנגלי כובש שיאים חדשים.
באשר לשוקי המניות, סלומון מעריך כי בטווח הארוך השיא האחרון במדדים האמריקנים טרם נרשם. ייתכן כי חודש דצמבר יספק תנופה גבית נוספת לשוקי ההון כאשר חברות רבות סוגרות את הדו"חות השנתיים ומבחינה חשבונאית יציגו רווחים ומימוש הפסדים לצורך קיזוזי מס. על פניו נראה כי תעשיות הטכנולוגיה, הצריכה וביטוחי הבריאות מגלמות הזדמנויות השקעה מעניינות. מבחינה טכנית, במדד ה-S&P בטווח הקצר רמת התנגדות של $1,830 תהווה את המכשול הקרוב. מעבר לכך, מדדי מומנטום ונתונים נוספים מחזקים את ההערכה כי בטווח הקצר ישנה סבירות טובה לתיקון מסוים בשווקים כלפי מטה.
לגבי מחיר הנפט, אמר סלומון כי השפעת ההסכם עם איראן על מחירי הנפט נחלשת. כך או כך, באזור 112 דולר לחבית ישנו לחץ של מוכרים שמעכב את עליית מחירי הנפט מעל רמות אלה. ההערכה היא, כי בסבירות טובה מחירי הנפט ירדו בטווח הקצר. כך או כך, פריצת רמת ההתנגדות ב-112 דולר לחבית תאותת כי יש לבחון את הנחת העבודה באשר למחירי הנפט ושינוי ההקצאות בתיק ההשקעות ולהעריך כי מחיר הנפט ימשיך לעלות.
לגבי הדולר האוסטרלי מעריכים ביוטרייד כי הוא בדרך לשפל נוסף. לדברי סלומון "בטווח הקצר, ישנה התחזקות יחסית של האוזי מול מטבעות אחרים, אולם אין בכך על מנת לשנות את הנחת העבודה כי האוזי בדרך לשפל נוסף. מוכרים רבים מתכנסים סביב רמת 0.9265 דולר לדולר אוסטרלי. שבירה של רמה זו עשויה לאותת על ירידות נופסות.