מסיכום נתוני חודש נובמבר 2013 בשוק גיוסי החוב וההון, שרוכזו על ידי לידר הנפקות, עולה כי על אף שבמהלך החודש פרסמו החברות את תוצאותיהן הכספיות, היה חודש נובמבר חודש חזק יחסית בשוק גיוסי החוב. במהלך החודש גויס חוב קונצרני נטו, בנטרול בנקים וחברות ממשלתיות, בהיקף של כ- 1.9 מיליארד ש"ח, בהשוואה ל 1.2 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד.
"יצוין, כי בתקופה המקבילה אשתקד גייסה חברת החשמל כ- 2 מיליארד ש"ח כך שהיקף הגיוס הכולל הסתכם בכ- 3.2 מיליארד ש"ח. במהלך חודש נובמבר 2013 לא בוצעו גיוסים של חברות ממשלתיות ובנקים כך שכל החוב שגויס, כ-1.9 מיליארד ש"ח הינו קונצרני נטו.
"הנתון הבולט ביותר החודש הינו כי למעלה מ- 50% מסך החוב גויס באמצעות הקצאות פרטיות. בין ההקצאות הבולטות החודש ניתן לציין את הקצאה בהיקף של כ- 500 מיליון ש"ח של חברת בזק והקצאה של כ- 230 מיליון ש"ח של חברת נכסים ובניין.
"עוד עולה מפילוח הנתונים עולה כי מתוך סך החוב שגויס (1.9 מיליארד ש"ח) למעלה מ 500 מיליון ש"ח (כ- 27%) גויסו על-ידי חברות המדורגות מתחת לקבוצת ה A או שאינן מדורגות כלל.
"בין המגייסים הבולטים החודש ניתן למנות , כאמור, את חברת בזק שגייסה כ- 500 מיליון ש"ח, חברת נכסים ובניין עם גיוס של כ- 230 מיליון ש"ח וחברת אשטרום נכסים עם הרחבה ציבורית בהיקף של כ- 230 מיליון ש"ח גם כן.
"גם החודש בלטו חברות מתחום הנדל"ן (מניב, מגורים וייזום) עם גיוסים של קרוב ל 60% מהיקף החוב שגויס. בהקשר זה יצוין, כי במהלך חודש נובמבר בוצעו 18 גיוסי חוב, מתוכם 13 גיוסים באמצעות הרחבות של סדרות קיימות ו 5 באמצעות סדרות חדשות .
"בגזרת המניות נציין כי במהלך חודש נובמבר בוצעו מספר הנפקות לציבור נמוך יחסית בהיקף כולל של עשרות מיליוני שקלים בלבד ולא בוצעו הנפקות ראשוניות לציבור (IPO). יצוין כי חלק מהעסקאות (ציבוריות ופרטיות) בוצעו בשל עדכון המדדים הצפוי בחודש דצמבר".
רנן כהן אורגד, מנכ"ל לידר הנפקות: "האם חודק 2 נותן את אותותיו ? נתון מעניין שעולה מסיכום חודש נובמבר הינו כי במהלך החודש לא בוצעה אף הנפקה של סדרה חדשה על-ידי חברה המדורגת בדירוג גבוה - קבוצת ה A ומעלה. מתוך סך כל הסדרות שהונפקו - 18 במספר רק 5 הנפקות בוצעו בדרך של סדרה חדשה. מתוך ה-5, 4 הנפקות בוצעו על-ידי חברות שאינן מדורגות כלל וחברה אחת המדורגת מתחת לקבוצת ה A - כך שממילא אינן פונות באופן מובהק למשקיעים הכפופים להמלצות ועדת חודק אלא יותר לקרנות, גופי ושחקני נוסטרו ומשקיעים פרטיים".
כהן אורבגד הוסיף: "כפי שהערכנו בחודש שעבר, אנו נוטים לייחס נתונים אלו לצורך של חברות להפנים את הרגולציה הנוספת ונראה כי החברות הגדולות והחזקות עדיין יושבות על הגדר. נתון זה מקבל משנה תוקף גם מהיקפי הגיוסים הנמוך של הנפקות אלו, הנע בין 50 ל- 90 מיליון ש"ח לכל אחת מההנפקות. אנו מעריכים כי במהלך החודשים הקרובים נראה גם חברות חזקות המדורגות בדירוגים גבוהים יוצאות עם סדרות חדשות בהיקפים משמעותיים".