האירו התחזק ביום שישי ב 0.5% מול השקל והצמד נסחר ברמה של 4.83 שקל לאירו. בשלושת החודשים האחרונים התחזק האירו מול השקל ב 1.04%, אך מתחילת השנה נחלש ב 2.10%. הצמיחה השנתית בגרמניה, הכלכלה הגדולה והמובילה בגוש האירו, הסתכמה ברבעון השלישי בשיעור שנתי של 1.1%, בהתאם לתחזיות המוקדמות של האנליסטים. בנוסף לשיפור בצמיחה, סקר ה IFO, המודד את מצב העסקים במדינה, הסתכם בחודש נובמבר ב 109.3 נקודות, הנתון הגבוה ביותר ב 19 החודשים האחרונים. מנתוני המדד ניתן גם ללמוד כי ציפיות העסקים בגרמניה הינן ברמתן הגבוהה ביותר בשנתיים האחרונות.
מול הדולר הקנדי התחזק האירו ביום שישי ב 0.50% והצמד נסחר ברמה של 1.42 דולר קנדי לאירו. האינפלציה השנתית בקנדה הסתכמה בחודש אוקטובר ברמה של 0.7%, בניגוד לתחזיות האנליסטים לאינפלציה של 1%.
חוזה הנפט (WTI) נחלש ביום שישי ב 0.63% ונסחר תמורת 94.84 דולר לחבית, כאשר בחודש האחרון נחלש מחיר הנפט ב 2.44%. הנפט מאבד גובה על רקע השיחות בג’נבה סביב נושא הגרעין האירני. הלילה נחתם הסכם בין הצדדים, על אף ההצהרות הקודמות על קושי בפתרון המחלוקות. ג’ון קרי, מזכיר המדינה האמריקני, הגיע לז’נבה על מנת לקדם את הדיונים, ונראה כי הגעתו תרמה בפתרון המחלוקות. ההסכם הינו הסכם ביניים, המעניק זמן נוסף למעצמות ולאיראן להגיע לפתרון ארוך טווח, אך הוא בהחלט מהווה צעד ראשון בכיוון פתרון דיפלומטי מלא לסוגיית הגרעין האיראנית.
חוזה הזהב התחזק ביום שישי ב 0.02% ונסחר תמורת 1,244.1 דולר לאונקיה. ג’ון פולסון, מנהל קרנות הגידור שהרוויח מיליארדים כאשר חזה את משבר הנדל"ן בארה"ב, הודיע כי יחדל להשקיע מכספו בקרן הזהב שלו.
המסחר בשוק אגרות החוב התאפיין השבוע ביציבות, כאשר באג"ח הממשלתי האפיק צמוד המדד עלה ב- 0.42%, והאפיק השקלי נחלש ב- 0.15%. באג"ח הקונצרניות (אג"ח חברות) חלה ירידה במרווחים בשיעור ממוצע של 0.011%.
באירופה, לאחר הורדת הריבית לשיעור הנמוך ביותר אי פעם, הודיע הבנק המרכזי האירופי כי לא מן הנמנע ששיעור הריבית יהיה שלילי בעתיד הקרוב. בחודש אוקטובר שיעור האינפלציה היה 0.7% (במונחים שנתיים) שהוא הנמוך ביותר מאז 2009, כמו כן שיעור האבטלה נרשם ברמתו הגבוה ביותר אי פעם ועמד על 12.2%. כתגובה לשני נתונים אלו הוריד הבנק המרכזי את הריבית כאמור. במסיבת עיתונאים בסוף השבוע הודיעו נציגי הבנק המרכזי כי במידה והאינפלציה תמשיך להיות נמוכה, לא מן הנמנע כי הריבית תורד שוב בקרוב לרמה של 0% ואף שיעורים שליליים, דבר שאין לו תקדים בכלכלה המודרנית, בטח שלא בכלכלה השנייה הגדולה בעולם. נראה כי במידה ולא תאושר בקרוב תוכנית תמריצים בגוש האירו, בדומה לאלו שמתנהלות בארה"ב, יפן ובריטניה, לבנק המרכזי האירופאי לא תהיה ברירה והוא יעשה זאת במטרה להמריץ את הכלכלה.
בארץ, בנק ישראל מנצל את התחזקות הדולר העולמית על רקע החששות בשווקים להאטה בתוכנית ההרחבות ובהתאם הוא רכש ביום חמישי כ- 100-200 מיליון דולר בשוק. ייתכן שההסכם עם איראן יעזור לבנק ישראל להילחם בשקל החזק מכיוון שבמידה והשווקים יעריכו כי ההסכם לא טוב לישראל כפי שהממשלה הישראלית טוענת, פרמיית הסיכון של המשק הישראלי תעלה, כלומר האטרקטיביות של האג"ח והמק"מ הישראליות תפחת וכתגובה לכך השקל צפוי יהיה להיחלש מול מטבעות העולם.
המרווח בין אג"ח מדינה 10 שנים של ישראל לבין האג"ח המקבילה בארה"ב הצטמצם השבוע בכ- 0.15%, והוא עומד היום על 0.85%.