לידר הנפקות סיכמו את חודש אוקטובר בשוק גיוסי החוב והמניות: בחודש אוקטובר 2013 גויס חוב בהיקף של כ-3.1 מיליארד ש"ח, בהשוואה לגיוסים בהיקף של כ-1.1 מיליארד בתקופה המקבילה אשתקד. במהלך חודש זה לא בוצעו גיוסים של בנקים וחברות ממשלתיות, כך שכל החוב שגויס הינו קונצרני נטו.

 

90% מהיקף החוב גויס על-ידי חברות המדורגות בקבוצת ה- A ומעלה. בין המגייסים הבולטים החודש ניתן למנות את חברת שופרסל שגייסה כ- 920 מיליון ש"ח וחברת גזית גלוב שהשלימה גיוס של כ- 450 מיליון ש"ח

 

גם בחודש אוקטובר בלטו חברות מתחום הנדל"ן (מניב, מגורים וייזום) עם גיוסים של למעלה מ 60% מהיקף החוב שגויס. בהקשר זה יצוין, כי בנטרול הגיוס הגדול של חברת שופרסל (920 מיליון ש"ח) שיעור החוב שגייסו חברות מתחום הנדל"ן עולה על 90% מסך כל החוב שגויס.

 

בגזרת המניות - במהלך אוקטובר בוצעו שתי הפצות מניות גדולות בהיקף כולל של כ 1 מיליארד ש"ח; במהלך חודש אוקטובר גויס סך של כ-156 מיליון ש"ח במניות, מתוכם כ- 24 מיליון ש"ח בדרך של זכויות; במהלך החודש לא בוצעו הנפקות ראשוניות לציבור(IPO)

 

בין המגייסים הבולטים החודש ניתן למנות את חברת שופרסל שגייסה כ- 920 מיליון ש"ח וחברת גזית גלוב שהשלימה גיוס של כ- 450 מיליון ש"ח. גם בחודש אוקטובר בלטו חברות מתחום הנדל"ן (מניב, מגורים וייזום) עם גיוסים של למעלה מ 60% מהיקף החוב שגויס.

 

בהקשר זה יצוין, כי בנטרול הגיוס הגדול של חברת שופרסל (920 מיליון ש"ח) שיעור החוב שגייסו חברות מתחום הנדל"ן עולה על 90% מסך כל החוב שגויס.

 

בגזרת המניות: במהלך אוקטובר בוצעו שתי הפצות מניות גדולות בהיקף כולל של כ 1 מיליארד ש"ח; במהלך חודש אוקטובר גויס סך של כ-156 מיליון ש"ח במניות, מתוכם כ- 24 מיליון ש"ח בדרך של זכויות; במהלך החודש לא בוצעו הנפקות ראשוניות לציבור(IPO)

 

רנן כהן אורגד, מנכ"ל לידר הנפקות: "אנו מסכמים חודש חזק נוסף בשוק גיוסי החוב. סביבת הריבית הנמוכה, כפי שאושררה בהחלטת הריבית האחרונה ועומדת היום על 1.0% בלבד,עליות במדדים המובילים בארה"ב ובאירופה לצד היחלשותם של תופי המלחמה מצד סוריה ואיראן במהלך השבועות האחרונים, יצרו מגמה חיובית ותומכת גם עבור שוק ההון המקומי.

 

היקף גיוסי החוב באוקטובר הסתכם בכ- 3.2 מיליארד ש"ח - אחד משלושת החודשים החזקים השנה. אנו מעריכים כי הסביבה הנוחה תתמוך בהמשך המגמה החיובית בשוק גיוסי החוב גם במהלך התקופה הקרובה והמשך הגיוסים בקרנות הנאמנות. לצד נתונים אלו ראוי לציין גם את מינויה של קרנית פלוג לתפקיד נגידת בנק ישראל, מינוי המסיר את חוסר הודאות ולדעת רבים משמר את הקו של הנגיד היוצא, פרופ’ סטנלי פישר, כך שהערכות הן כי לא צפויים זעזועים גם בגזרה זו.

 

במבט קדימה בהיבט שוק גיוסי החוב אציין כי החל מהראשון לחודש נובמבר 2013 נכנסות לתוקף הוראות ההמשך של ועדת חודק (חודק 2) המטילות הן על החברות המגייסות והן על המשקיעים חובות רגולטורים נוספים. אנו מעריכים כי לפחות עד שתיווצר פרקטיקה מקובלת והגופים יטמיעו את השינויים, חברות יעדיפו לבצע גיוסים באמצעות הרחבת סדרות קיימות - הליך מהיר יותר באופן משמעותי."

 

 

מסיכום נתוני חודש אוקטובר 2013 בשוק גיוסי החוב וההון, שרוכזו על ידי לידר הנפקות עולה כי חודש אוקטובר 2013 היה בין החודשים החזקים השנה. במהלך החודש גויס חוב בהיקף של כ- 3.1 מיליארד ש"ח, למעלה מפי 2.5 בהשוואה ל 1.1 מיליארד ש"ח בתקופה המקבילה אשתקד. הנתון מרשים עוד יותר מכיוון שבמהלך החודש לא גויס כלל חוב על-ידי בנקים או חברות ממשלתיות כך שכל החוב שגויס הינו קונצרני נטו.

 

מפילוח הנתונים עולה כי מתוך סך החוב שגויס (3.2 מיליארד ש"ח) רק כ 350 מיליון ש"ח (כ- 11%) גויסו על-ידי חברות המדורגות מתחת לקבוצת ה A או שאינן מדורגות כלל.

 

בין המגייסים הבולטים החודש ניתן למנות את חברת שופרסל שגייסה כ- 920 מיליון ש"ח באמצעות הנפקת שתי סדרות חדשות וחברת גזית גלוב שהשלימה גיוס של כ- 450 מיליון ש"ח, גם כן באמצעות הנפקת סדרה חדשה בין הגיוסים.

 

גם החודש בלטו חברות מתחום הנדל"ן (מניב, מגורים וייזום) עם גיוסים של קרוב ל 65% מהיקף החוב שגויס. בהקשר זה יצוין, כי במהלך חודש אוקטובר בוצעו 20 גיוסי חוב (מתוכם 13 באמצעות סדרות חדשות ו7 גיוסים באמצעות הרחבות של סדרות קיימות) בנטרול גיוס אחד בלבד של חברת שופרסל (920 מיליון ש"ח), שיעור החוב שגייסו על -ידי חברות מתחום הנדל"ן עולה משמעותית לשיעור של למעלה מ 90% מסך כל החוב שגויס.

 

  1. בגזרת המניות, נציין כי במהלך אוקטובר בוצעו שתי הפצות גדולות של בעלי שליטה בהיקף כולל של כ 1 מיליארד ש"ח. הפצה אחת הינה של שלמה אליהו שמכר מניות בנק לאומי בהיקף של כ- 600 מיליון ש"ח והפצה נוספת הינה של בעלי השליטה בקבוצת פז שמכרו מניות בהיקף של כ- 410 מיליון ש"ח. מבחינת גיוסים, במהלך חודש אוקטובר גויס סך של כ-156 מיליון ש"ח במניות, מתוכם כ- 24 מיליון ש"ח בדרך של זכויות יצוין כי באוקטובר לא בוצעו הנפקות ראשוניות לציבור (IPO).
*** מובהר ומודגש כי האמור בסקירה זו אינו מהווה תחליף לייעוץ המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. בפרסום המידע בסקירה זו אין משום המלצה או חוות דעת בקשר לביצוע כל עסקה או השקעה בניירות ערך, לרבות רכישה ו/או מכירה של ניירות ערך. יודגש כי לגבי כל מידע מכל סוג המופיע בסקירה – על כל אדם לבצע בדיקה ואימות נוספים, תוך התחשבות בנתונים ובצרכים המיוחדים שלו. יצוין כי במידע עלולות ליפול טעויות וכן עשויים לחול לגביו שינויי שוק ו/או שינויים אחרים, וכי אף עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות והניתוחים המופיעים למצב בפועל. אשר על כן, קבלת החלטה כלשהי על סמך נתון, דעה, חוות דעת, תחזית או ניתוח המופיע במסגרת הסקירה - הינו על אחריות הקורא בלבד.

תגובות לכתבה

הוסיפו תגובה

אין לשלוח תגובות הכוללות מידע המפר את תנאי השימוש