השבוע החולף התאפיין במגמה מעורבת. מחד, עליות במדדי האג"ח הממשלתי והקונצרני, ומנגד ירידות קלות במדדי המניות. בהמשך לכך חלה עלייה של כ-15% בקצב הגיוסים בקרב הקרנות המסורתיות, זאת לאחר שהציגו גיוסים נאים של כ-1.14 מיליארד ₪ בהובלת קרנות אג"ח כללי והקרנות המנייתיות שגייסו ביחד כמיליארד שקל המהווים כ-85% מכלל הגיוסים בקרנות המסורתיות. כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב דש.
גיוס של כ-750 מיליון שקל בתעשיית הקרנות, שמורכב מגיוס של 1.14 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות ומפדיון של כ-400 מיליון בקרנות הכספיות.
קרנות אג"ח כללי (בעיקר מעורבות 10/90 וכו’) ממשיכות להוביל עם גיוס של כ-700 מיליון שקל. הקרנות המנייתיות מעלות הילוך עם כניסה של כ-300 מיליון ₪, השבוע החזק ביותר מתחילת השנה.
לעומת זאת, הגיוסים בקרנות הקונצרניות ירדו מדרגה והסתפקו בגיוס של כ-70 מיליון ₪ בלבד. הקרנות השקליות גייסו כ-120 מיליון ₪ בעוד שהקרנות הכספיות פדו כ-390 מיליון ₪.
קרנות אג"ח כללי, בדגש על קרנות מעורבות עם חשיפה מנייתית, קרנות 10/90 וכו’, גייסו השבוע כ-0.7 מיליארד ₪, כאשר מתחילת החודש הגיוסים בקרנות אג"ח כללי מסתכמים ב-2.5 מיליארד ₪.
המשקיעים יוצאים מחוף המבטחים - גיוסים של כ-120 מיליון ₪ בקרב הקרנות השקליות בשבוע החולף - עלייה קלה בקצב הגיוסים לעומת השבוע הקודם. מתחילת החודש הגיוסים בקרנות השקליות מסתכמים בכ-580 מיליון ₪. הקרנות הכספיות איבדו כ-390 מיליון ₪, כאשר מתחילת החודש הפדיונות בקרב הקרנות הכספיות עומדים על כ-350 מיליון ₪.
אגרות החוב הקונצרניות התאפיינו בעליות שערים - מדד התל-בונד 20,40,60 רשמו השבוע תשואה חיובית של עד כ-0.35%, ובהמשך לכך עלייה של כ-0.25% במדד קונצרני כללי. למרות זאת, ובעקבות מרווחים קטנים שלהן לעומת אגרות החוב הממשלתיות, חלה ירידה של כ-30% בקצב הגיוסים לקרנות הקונצרניות לאחר שגייסו השבוע כ-70 מיליון ₪, ומתחילת החודש כ-300 מיליון ₪ (מחציתם באמצעות קרנות מחקות).
מגמה מעורבת במדדי המניות: ת"א 25, ת"א 100 רשמו השבוע תשואה שלילית של עד כ-0.8%, ומנגד נרשמה עלייה של 0.2% במדד ת"א 75. למרות זאת, המשקיעים ממשיכים להגדיל חשיפה למניות, עם גיוסים של כ-300 מיליון ש"ח לקרנות המנייתיות1- השבוע החזק ביותר השנה. מתחילת החודש, הגיוסים בקרב הקרנות המנייתיות1 מסתכמים ב-880 מיליון ₪ - החודש החזק ביותר מאז ינואר 2004.
אגרות החוב הממשלתיות התאפיינו השבוע בעליות שערים: מדד ממשלתי כללי עלהב-0.4% בהובלת השחרים לטווח ארוך שטיפסו ב-0.7%. למרות זאת, ולמרות העליות הנאות במדד האג"ח הממשלתי מתחילת ספטמבר, קרנות אג"ח מדינה איבדו השבוע כ-30 מיליון ₪.
תעשיית הקרנות מנהלת נכון ל-24.10.13 כ-223 מיליארד שקל, הקרנות המסורתיות (בנטרול הקרנות הכספיות) מנהלות כ-159.8 מיליארד שקל.