בבנק אגוד לא משנים את ההמלצות לגבי מניות בתיק, אם כי לנוכח התקרבות לספטמבר וההחלטה אם להפחית את ההזרמות של הבנק המרכזי התנודתיות עלולה לעלות .הם ממליצים על החזקה של 18% באפיק המנייתי בתיק מייצג ובתיק הספקולטיבי על אחזקה של- 30%. מומלצת השקעה בחלוקה של כ-60% בחו"ל 40% בארץ.
בחו"ל : הם ממליצים בעיקר על השקעה בארה"ב. למאמינים בצמיחה האמריקאית ניתן להשקיע מעבר למדדים הרגילים גם דרך הראסל 2000 המשקיע ב- 2000 המניות הקטנות מתוך מדד ראסל 3000. מבחינת סקטורים בארה"ב מומלצים: סקטור הפיננסיים, המזון וצריכה בסיסית, הקמעונות וסקטור הבניה. בנוסף מומלצת השקעה במניות דיבידנד אמריקאיות גלובאליות בעלות תזרימי מזומנים יציבים. בהתייחס לסחורות – ממליצים בעיקר על הזהב, ללקוחות אוהבי סיכון ניתן להשקיע בסחורות חקלאיות. בנוסף ניתן גם להיחשף לחברות הכרייה והמתכות. ההשקעה בסחורות מומלצת בין 5% ל- 9%, בראיה לטווח ארוך בהתאם לסיכון התיק.
ETF מעניינים להשקעה בארה"ב בדיבידנד : HDV –ETF המשקיע בחברות בארה"ב המחלקות דיבידנד. בין סקטורים הבולטים שבו: פארמה 28.5%, מוצרי צריכה 24.5%, טלקום 17% ותשתיות 15%. בין החברות המוחזקות: T&, AT פייזר, פרוקטר אנד גמבל, ג’ונסון אנד ג’ונסון, אינטל, פיליפ מוריס ואלטריה, מרק . ETF זה לעומת ה- DVY נותן תשואה עודפת משמעותית אולם הינו פחות מפוזר מול הDVY שכן 10 האחזקות הבולטות שלו מהוות כ- 61% ממנו.DVY המשקיע בחברות בארה"בהמחלקות דיבידנד, ביניהן: מקדונלדס, קימברלי קלארק, שברון, ג’נרל מיילס, ווטסון, היינז, קוקה קולה, אלטריה, קראפט, מרק ועוד .VIG: תעודה המשקיעה בארה"ב במניותיהן של חברות שמעלות את שיעור הדיבידנד המחולק. בין המניות בתעודה: ווילס פרגו, מק דונלנד, פרוקטר אנד גמבל ואקסון מובייל.
מבחינה סקטוריאלית ממליצים על השקעה ב-ETF: · XLF – המשקיע בבנקים וחברות פיננסיים בארה"ב, בהתפלגות: 47.2% בנקים, 26% ביטוח, 13.5% ריט, 11.5% שירותים פיננסיים. בין החברות הבולטות במדד: ג’ייפי מורגן, ברקשייר האתווי, וולס פארגו, בנק אוף אמריקה, סיטי גרופ, גולדמן זאקס, AIG ועוד. 10 האחזקות הגדולות מהוות כ-50% מהתעודה.· XHB– חברות בניה וכאלה המספקות שירותים ומוצרים לבית בארה"ב. כ- 28% מהחברות בתעודה הינן חברות בניה, 15% מספקות חומרי גלם לבניה, 20% קמעונאות, 13% מתחום הריהוט. בין החברות הנכללות במדד Lennox Corporation (LII) המספקת מוצרים ושירותים לקרור, וחימום בתים. Home Depot (HD) המספקת מוצרים לבית, Whirlpool (WHR) המספקת מוצרי חשמל לבית, Lennar (LEN), Ryland (RYL), Toll Brothers (TOL) חברות נדל"ן/בניה אמריקאיות ועוד. התעודה טיפסה 53% מתחילת השנה.
· XLP – המשקיע בכ-42 חברות צריכה בסיסית גדולות בארה"ב חלקן בעלות פעילות בינלאומית. לתעודה חשיפה למספר סקטורים: ביניהם: מזון, משקאות, פרמצבטיקה, קוסמטיקה והיגיינה אישית. בין החברות נמנות: פרוקטר אנד גמבל, פיליפ מוריס, וול מארט, קוקה קולה, קראפט, אלטריה, קולגייט- פלמוליב קוסטקו ועוד.תשואת דיבידנד של 2.9%.
· XRT – המשקיע בחברות קמעונאות בארה"ב בהתפלגות של: כ-84% בקמעונאות כ- 9% באינטרנט כ- 7% במזון בין האחזקות הגדולות נמנות החברות: NETFLIX קמעונאית של סרטים ותכנים אינטרנטיים, SUPERVALU קמעונאית של סופרמרקטים ובתי מרקחת, SHUTTERFLYספקית שירותי פרסום ומדיה, BROWN SHOE קמעונאית הנעלה לנשים גברים וילדים, VITAMIN SHOPPE קמעונאות של ויטמינים,CABELAS קמעונאית מוצרי דיג, קמפינג וספורט. תשואת דיבידנד 12 חודשים אחרונים 1.4%.
VNQ - המשקיע בחברות ריט בארה"ב ביניהן: SIMON PROPERTY,PUBLIC STORAGE, EQUITY RESIDENTIAL,HCP , PROLOGISחברות אלו הינןחברות ריט המנהלות נכסים מניבים הן בתחום הרפואי , המסחר, המשרדים והמגורים. ונוהגות לחלק דיבידנד , תשואת הדיבידנד בשנה האחרונה היא: 3.3%.
ללקוחות ספקולטיביים :
· DBA – תעודת הסל על סחורות חקלאיות באמצעותה ניתן להיחשף לסחורות בפיזור כגון: חיטה, תירס, סויה, סוכר , ועוד· XME-באמצעות תעודת סלזו ניתן להיחשף לחברות הכרייה והמתכות ה המורכבת מחברות אמריקאיות ברובן (כ- 98% ) בהתפלגות של : כ-40% מהחברות בתחום הכרייה, כ-34% בתחום הפלדה והברזל, כ-20% בפחם וכ- 6% מתכות אחרות. עשרהאחזקות הגדולות של ה -ETF מהוות כ-36%, בין החברות הגדולות בו ניתן למנות את:STILLWATER MINING(3.8%),LLEGHENY TECHNOLOGIES CLIFFS NATURAL (3.8%)STEEL DYNAMICS (3.7%) , NUCOR (3.7%), ALCOA (3.4%) וכו’
ETF נוספים המומלצים להשקעה :
ISHARES-EURO STOXX 50- במטבע האירו טיקר MSE FP, בדולר FEZ. מדד זה מכיל את 50 החברות הגדולות באירופה רובן חברות בעלות פעילות גלובאלית עולמית – המדד מתפלג סקטוריאלית: כ- 15% בנקאות , כ-9.5% נפט וגז, כ- 9.3% פרמצבטיקה, כ- 8.9% ביטוח, 7.4%- טלקום, 6.4%- אלקטרוניקה , 5.5%-כימיקלים, 5.5%- מזון,ועוד. בין המניות הבולטות ניתן למצוא את: TOTAL SA, SANOFI, סימנס, באייר, BNP PARIBAS, יוניליוור, טלפוניקה ועוד.IWM:עוקבת אחר ראסל 2,000 המכיל את 2,000 המניות הקטנות במדד הראסל 3,000 (ביצועי הראסל 3,000 אגב, דומים לאלה של ה- S&P 500). המניות הללו פחות גלובאליות, מתמקדות בארה"ב (98%) ונהנות בד"כ מביצועים עודפים כשהריבית נמוכה. תשואת הדיבידנד של המדד כ- 1.6%. האחזקות העיקריות בתעודה מתפלגות עם 7.5% ריטים, 7% בנקים, 6.3% קמעונאות, 6.3% שירותים מסחריים, 4.9% תוכנה, 3.5% בריאות, 3.2% תרופות, 3.2% טלקום, 3.1% שבבים וכ- 2.9% אינטרנט.