IBI מגיבים לתוצאות הרבעון של בנק מזרחי, ומציינים כי יונס חותם תקופה של עשר שנים במזרחי עם תוצאות מרשימות ודיבידנד של 75 מיליון ש"ח. הרווח הנקי הסתכם ב-245 מיליון ש"ח המגלם תשואה להון של 11.1% ואלמלא ההפרשה החד-פעמית להגדלת עתודה אשראי לדיור עמדה התשואה להון על 16.5%.
גם בנטרול רעשים חשבונאיים וחד-פעמיים מזרחי מציג גידול נאה בהכנסות מימון שוטפות. לפני שנה עמדה הריבית במשק על 2.5%, שיעור כפול מהיום, למרות זאת מזרחי מצליח להגדיל את הכנסות המימון שלו בעקביות. הכנסות המימון ברבעון השני עמדו על 921 מיליון שקל לעומת 849 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד גידול של כ-8.5%.
פער הריבית ברבעון הסתכם ב- 2.1% לעומת 2.26%, ירידה זו התקזזה מול גידול של 8.4% בנכסים מניבים.
הוצאות השכר ירדו ב-6% לעומת רבעון קודם והסתכמו ב- 429 מיליון ש"ח, עלייה של 3% ביחס לתקופה מקבילה אשתקד.
ההפרשה להפסדי אשראי הסתכמה ב-181 מיליון ש"ח, כ-0.55% מהאשראי לציבור. באשראי העסקי נרשמה הקטנה של 36 מיליון ש"ח.
יתרת האשראי לציבור עלתה ל-133 מיליארד ש"ח המיוחסת כולה לגידול באשראי לדיור. ביתרת האשראי העסקי שוב נרשמה ירידה קלה.
התרומה של בנק יהב במחצית הראשונה עמדה על 24.6 מיליון ש"ח בדומה לתקופה המקבילה אשתקד.
יחס הלימות הון ליבה עמד על 8.74 בסוף הרבעון. IBI מעריכים כי מזרחי מתקדם לאט ובבטחה ליעד הון ליבה החדש של 9% בסוף 2014. הבנק הודיע על חלוקת דיבידנד של 75 מיליון ש"ח המהווה תשואה של 0.8% ומצהיר על מדיניות חלוקת דיבידנד קבועה בשיעור של 30% מהרווח הנקי מפעולות רגילות ו 80% מפעולות לא-רגילות לפחות עד סוף 2014.
בנק הפועלים כבר הודיע על חלוקת דיבידנדים קבועה. IBI מעריכים כי יש סיכוי טוב שגם הבנק בינלאומי יחזור למתווה חלוקה קבוע.
בשורה התחתונה, IBI מעריכים כי מזרחי ממשיך לספק את הסחורה ולכן במחיר הנוכחי הינו הבנק המועדף עליהם. למנכ"ל החדש של הבנק ממתינות נעליים גדולות, אך בתור שותף מרכזי בהצלחת הבנק, IBI מאמינים שהוא יכול להוביל את הבנק לעבר היעדים האסטרטגיים החדשים והשאפתניים של הבנק. IBI נשארים וחוזרים על המלצת הקניה לבנק עם מחיר יעד של 46 ש"ח.