לידר מפרסמים סקירת סקטורים ורעיונות השקעה. בלידר מציינים כי חברות הקמעונאות בארה"ב, אשר חותמות את עונת הדוחות, יצביעו על כיוון הצריכה בארה"ב.
450 חברות פרסמו דוחות ל-Q2. מהן, 72% הכו את תחזית הרווח ו-54% את ההכנסות.
האם מגזר הפיננסים מוביל את הצמיחה? לידר סבורים שכן, אך בניכוי מגזר הפיננסים הצמיחה ברבעון הייתה שלילית.
התחזית ל- Q3 ממשיכה להתמתן משבוע לשבוע אך עדיין נותרה גבוהה ואופטימית להמשך השנה - הצפי לצמיחה ברווח המצרפי עומד כיום על 4.3%+ לעומת תחזית צמיחה של 6.9%+ מסוף יוני.
דוחות של חברות הקמעונאות יסגרו את מבול הדוחות לרבעון השני, החברות הגדולות צפויות לדווח ולהצביע על כיוון הצריכה בארה"ב.
לידר מציינים כי מניית בזק רשמה עליות חדות בשבועות האחרונים, בין היתר כתוצאה מפעילות המשקיעים הזרים. בלידר מעריכים כי הזרים לא מתרגשים מדי מהאיום הרגולטורי והתחרותי בתחום הקווי.
בעניין הבנקים, לידר מציינים כי מן המפורסמות שמנכ"ל חדש פועל לניקוי שולחן וכפועל יוצא מכך ברבעונים שלאחר חילופי מנכ"ל נרשמות מחיקות ותוצאות חלשות.
לידר צופים מחיקות מסוג זה במזרחי בהיקפים נמוכים יותר, גם מאחר והמנכ"ל החדש מגיע מתוך הבנק, וגם בשל מבנה תיק האשראי של הבנק, אולם עדיין בהחלט יתכן שהמחצית השנייה של השנה תהיה חלשה יחסית.
לידר מציינים כי מניית טבע רשמה עלייה חדה בעקבות הדיווח על ירידה במספר מרשמי ה-Tecfidera. השאלה המרכזית היא האם מדובר בהיפוך מגמה שעשוי להטיב עם הקופקסון של טבע? לידר סבורים שמדובר בתיקון, על רקע הביקושים החריגים שנרשמו בשבועות הראשונים להשקה.
בעניין שטראוס, לידר סבורים כי מחיר הקפה הירוק בשילוב עם אסטרטגיה המתמקדת בשורת הרווח תמך לאחרונה בשיפור ניכר ברווחיות. מעריכים כי המשך מגמת ירידה של חומרי הגלם צפויה לתרום להמשך שיעורי רווחיות גבוהה של פעילות הקפה בישראל ובחו"ל.
אורמת טכנולוגיות פרסמה דוחות מצוינים לרבעון השני, הנקודה המעניינת שעלתה בשיחת הועידה הייתה הנפקה או מכירה של חלק מתחנות הכוח לגורם חיצוני. לידר ציינו אסטרטגיות נוספות שעשיות להגדיל את השוק הפוטנציאלי של אורמת בעתיד. מגזר החשמל הציג שיעור EBITDA גבוה במיוחד של 58.6%. לידר מעריכים כי שיעור זה נובע מיכולת תפעולית גבוהה בתחנות החדשות בארה"ב ובקניה אשר פועלות במרווח גבוה. ממליצים תשואת יתר, דיסקאונט של 23%.