מחלקת המחקר של FXCM ישראל: על רקע עונת דוחות הרווח המעלה הילוך ונאומיו המרובים של ברננקי, התנודתיות בשוק עלתה משמעותית בשבוע האחרון והנכסים ביצעו תנועות משמעותיות. הבה נבחן מבחינה טכנית היכן ניצבים כמה מהנכסים הבולטים בשוק.
ניקיי – המדד היפני בדרך לשיא חדש
רבים כבר הספידו את שוק המניות היפני אחר הקריסה של חודש מאי, אבל הנה, הניקיי, מדד המניות המוביל בטוקיו, שוב על הסוס ועושה דרכו מעלה. השבוע עמד המדד בפני מבחן טכני משמעותי – רמת 14,650. רמה זו שילבה מספר אלמנטים טכניים – זו היתה רמת פיבונאצ’י 61.8% של כל הירידה הגדולה מהשיא בקרבת 16,000 ועד 12,350, וכמו כן זהו שיא הביניים שנקבע במהלך התיקון מטה, ב-28.5. העלייה מעל רמה זו שוברת למעשה את מבנה התיקון וכעת המגמה היא שוב שורית. היום כבר הצליח המדד לטפס מעל קו התמיכה של הראלי הגדול, ונעילה מעל רמה זו תקנה מומנטום נוסף למדד. כעת נראית הדרך סלולה לשיא חדש מעל 16,000.
[גרף של הניקיי]
דולר-ין – פריצה מעל המשולש עשויה להוביל לשיא חדש
ומן המדד היפני נעבור למטבע היפני – הין. הקורלציה בין שוק המניות היפני לשוק המט"ח היפני ברורה וידועה. כשהין נחלש, המניות עולות (מאחר שפיחות במטבע הינו טוב לייצוא). ובכן, הדולר-ין מושפע לא רק מתוכנית ההרחבה הכמותית של הבנק של יפן, כי אם גם מן ההפכפכות במסחר בדולר בתקופה האחרונה, על רקע הזיזגים של הפדרל ריזרב. מהשיא ב-103.75 אנחנו רואים מבנה של משולש, כלומר גם שיאים יורדים וגם תחתיות עולות, ועל כן יש להמתין לפריצה. כרגע מנסה הצמד להתבסס מעל רמת 100 ולפרוץ את הצלע העליונה של המשולש. פריצה שכזו, תעניק מומנטום נוסף לצמד ואולי תסלול את דרכו לשיא חדש.
[גרף של הדולר-ין]
האירו-דולר עדיין כלוא בתוך טווח
האירו-דולר, צמד המט"ח הנזיל בשוק, נסחר כבר תקופה די ארוכה בתוך טווח רחב שבין 1.2750 ל-1.3200. כל ניסיון לפרוץ מעליו או לשבור מתחתיו לעת עתה נכשל, מה שמצביע על סטטוס קוו בין המטבע האמריקני למטבע האירופי. בשבוע שעבר כבר היה הצמד על סף שבירה, אך ביצע מפנה חד בעקבות דברי ברננקי וטס עד הגבול העליון של הטווח. ואולם, גם הניסיון לפריצה מעלה נכשל וכעת אנחנו באמצע הטווח. יש להמתין לפריצה מתוך הטווח, אשר עשויה להכריע את המהלך המשמעותי הבא של הצמד.
[גרף של האירו-דולר]
הנפט פורץ מעל קו משמעותי
הנפט הוא הסחורה החמה כרגע. מבט בגרף השבועי מגלה פריצה רבת משמעות מעל לקו המחבר שני שיאים משמעותיים מהפסגה של 2011 ב-114.6 דולר לחבית. גם לאחר הפריצה הנפט ממשיך במומנטום וכעת עושה דרכו לעבר 109.7, השיא של פברואר 2012.
[גרף של הנפט]