ריכזנו עבורכם את כל השאלות והתשובות בנושא קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי אשר קיבלנו עליהן מענה בפורום שהועבר אתמול ע"י רן רבה, מנהל המוצר IRA במיטב דש בית השקעות.
ש: מדוע כאשר קופ"ג היו ברשות הבנקים דמי הניהול נסבו סביב החצי אחוז פלוס מינוס, ועל אותם סכומים המנוהלים על ידי בתי ההשקעות דמי הניהול הינם מעל אחוז רובם ככולם?
ת: הבנקים הרוויחו גם בשני מקורות נוספים: היותם הגופים המתפעלים וכן את עמלות הברוקראז’.
ש: מה זה IRA, קופת גמל וקרן השתלמות בניהול אישי?
ת: IRA הינה שיטה חדשנית שהונהגה בישראל החל משנת 2010 שבה העמית בקופת הגמל או בקרן ההשתלמות רשאי לנהל באופן אישי את השקעות הקופה בדיוק כמו שהוא מנהל כסף פרטי, הן בעצמו או בעזרת מנהל תיקים מטעמו.
ש: כיצד זה עובד? איך מנוהל הכסף בקופת גמל אישית?
ת: דרך הפעולה בניהול האישי, הלקוח מעביר קרן השתלמות או קופת גמל לקופה מיוחדת הנקראת השתלמות\גמל בניהול אישי ואז נפתח עבורו חשבון מסחר אישי בו יהיו כספי הקופה נזילים ומשם יחל לבצע פעולות השקעה.
ש: תחת איזו פלטפורמה ניתן לנהל את הכספים (אורדרנט וכו’), האם יש הגבלה על מספר הפעולות שניתן לעשות (ביום / חודש / שבוע) מה העלויות של קרן כזו (דמי ניהול) ומה העמלות שנגבות על קנייה מכירה .
ת: ניתן לנהל תחת הפלטפורמה של אורדרנט 2 שבוצעו לה התאמות מיוחדות
אין שום הגבלה על כמות הפעולות.
דמי הניהול בקרנות מסוג זה נעות סביב 0.5% תלוי בסכום שמועבר
עמלות הקנייה נעות בין 0.06% על מניות ועד 0.01%על מק"מ
צריך להבין שעמלות הקנייה והמכירה הינם על בסיס העמלות שחברת הגמל משלמת.
ש: באופן כללי למי מתאים הניהול העצמי של קופת הגמל / קרן ההשתלמות?
ת: הניהול העצמי מעצם טבעו מתאים לאנשים שיודעים איך לפעול ולסחור בשוק ההון מהצד האחד או כאלה שמאמינים באינדקסים שאז הם קונים את האינדקס ומשאירים לאורך זמן
כמובן שאם אדם רוצה להשקיע בהשקעה מיוחדת בקופות הרגילות לא ניתן ובניהול האישי כמעט הכל פתוח בפניו.
ש: האם מתאים גם לפנסיונרים שהוציאו את כל הקופות גמל וכיום אין שום קופת גמל או קרן השתלמות, האם זה בכלל כדאי מבחינת השקעה מחדש?
ת: ניתן להפקיד לקרן השתלמות במעמד עוסק מורשה או לקופת גמל במעמד שכיר או בעל שליטה.
ש: האם אתה צופה לאור נתוני המקרו המשופרים בארצות הברית המשך עליית תשואות באיגרות חוב של ממשלת ארצות הברית ל- 10 או 30 שנה ומעבר כספים מאיגרות חוב למניות או נדלן ריט לאיזו רמת תשואות אתה צופה 3-4% .
ואיך תהיה ההשפעה במקרה זה על אגח ממשלת ישראל שחר + גליל האם גם בישראל תהיה התאמה?
ת: כרגע יש מומנטום שלילי ועצבנות מאוד גדולה בתשואות האג"ח ל- 10 שנים בארה"ב, יש ימים כמו אתמול שהתשואה זזה ב- 10 פיפס בשעתיים ואתה אף פעם לא יכול לדעת היכן זה יסתיים.
בשבועות האחרונים התשואה עלתה מ 1.6% ל 2.2% ולדעתי למרות תיקונים בדרך, התשואות ימשיכו לעלות לכיוון 2.5% בשלב ראשון וכמובן שאם זה יקרה זה ימשיך להשפיע על האג"ח הממשלתי המקומי שכבר ספג ירידות לא קטנות, בעיקר בימים האחרונים.
ש: מי רשאי להצטרף ומאיזה סכום?
ת: כל לקוח שמחזיק קרן השתלמות מעל 50 אלף ש"ח גם אם היא מורכבת ממספר קרנות או קופת גמל עצמאית ונזילה מעל 100 אלף ₪.
ש: מהו מבנה העמלות במוצר זה?
ת: הלקוח משלם דמי ניהול לקופת הגמל עבור שירותי התפעול הבקרה המידע ושירות הלקוחות וכמו בכל קופה רגילה גם ברוקראז’ כאשר בקופה בניהול אישי הלקוח עצמו שולט בכמות הפעולות.
ש: דוגמא לעלויות למסחר בארץ ובחו"ל
ת: בישראל ק.מ מניות 0.06% אג"ח 0.03%
בחו"ל 0.1% פלוס 1 סנט לנייר
ש: האם אפשר לנהל גם דרך מנהל תיקים מוסמך?
ת: בהחלט כן, ניתן למנות מנהל תיקים שינהל עבורך את הקופה וניתן לפעול כמעט מול כל חברה לניהול תיקים בעלת רישיון בארץ בנוסף ניתן לפעול בשיתוף יועצים פיננסיים.
ש: במה מותר להשקיע את הכספים שמצויים בקופת גמל אישית?
ת: עד 10% במנפיק בודד לא כולל תעודות סל etf קרנות נאמנות ואג"ח מדינה
השקעה רק במדינה מאושרת-כלומר מדינה שדירוג האשראי שלה הינו מעל a
אסורה השקעה באופציות אלא רק רכישת אופציות פוט עד 5% משווי הפרמיה
אסורה השקעה במוצרים מובנים וני"ע בלתי סחירים, כמובן שכל השאר מותר.
ש: מה ההבדל בין קופת גמל "רגילה או מסלולית" לקופת גמל אישית?
ת: בקופה מסלולית למנהל ההשקעות חופש מוחלט בבחירת הנכסים וכן במינון שלהם בנוסף בעת שינוי חד בשוק מנהל ההשקעות בקופה אינו רשאי לשנות את תמהיל ההשקעות כאוות נפשו אלא חייב לחכות לאישור ועדת השקעות ולעיתים גם לעדכן את העמיתים בקופה.
בניהול האישי ניתן להתחיל את היום במסלול מניות ולסיים בתעודת סל שקלית קצרה כמובן שהבדל נוסף נובע מגודל הקופה כאשר בניהול האישי כל הכסף הינו רק של העמית המסוים ואין השפעה על השוק.
ש: האם יש יתרון מסוים בקופת גמל "רגילה" שאין בקופת גמל אישית?
ת: ניתן לקבל הלוואה מכספי קופה רגילה מה שלא קיים בניהול האישי,
אפשרות השקעה בנכסים בלתי סחירים.
ש: האם החוסך בקופת גמל / קרן השתלמות אישית משלם מס על רווחים שהשיג על ההשקעות שביצע?
ת: אין מס על הרווחים
ש: האם קיים יתרון בפיזור השקעות בקופה/קרן בניהול אישי?
ת: פיזור תמיד נכון בכל ניהול נכסים
ש: האם השירות כולל ייעוץ השקעות אישי?
ת: כן, מעל 200 אלף ש"ח .
ש: מהי עמלת קניית ניירות בחו"ל
ת: 0.1% עמלת רכישה
ש: האם ניתן לנהל ע"ב תעודות סל בלבד?
ת: בהחלט כן כאשר המגבלה של עד 10% בנייר אינה חלה במקרה הזה.
ש: מהו היקף הנכסים המנוהל ב IRA במיטב דש ובבתי השקעות אחרים?
ת: 1.55 מילארד ₪.
ש: האם IRA קופת גמל נזיל?
ת: חד משמעית, יש דמי ניהול מינימליים שנעים בין 0.5-0.6 מעבר לזה עמלות מינימום ופטור ממס.
כמו שנכתב יש הגבלות מוסדיים לא להחזיק מעל 10% נייר מסוים, ואם קונים תעודות סל צריך להחזיק מכמה מנפיקים ולא מאחד.