הבורסה בת"א ננעלה בירידות קלות ת"א 25 ת"א 100 , כאשר ברקע עליות בבורסות אירופה ו-וול סטריט ביום שישי.
אלפא פלטינום: השבוע נראה עליות שערים באג"ח מדינה ובאג"ח קונצרני בעיקר עקב ירידת תשואות בארה"ב. מרווחי האג"ח הקונצרני ברוב הסקטורים עדין ברמה נמוכה יחסית ויש עדיפות לאג"ח של חברות נדל"ן ומעלה בדירוגA/. התשואה בארה"ב עדיין נמוכה, ולכן הסיכוי לרווחי הון באג"ח הממשלתי קטנו, אנו נעדיף בשקלים את המח"מ הקצר ( 2) ובצמוד מח"מ ( 4). עפ"י החלוקה הבאה 50% שקלי 50% צמוד.
בשוק המניות, צפויות ירידות בעולם ובישראל עקב נתוני מאקרו חלשים בסין וארה"ב, בנוסף לנתוני דו"חות שאינם עומדים בציפיות האנליסיטים. השוק בישראל ביצע תיקון מטה בשבוע שעבר ולהערכתנו, התיקון זמני ושוק המניות חיובי להשקעה. על כן אנחנו עדיין ממליצים על חשיפה מלאה לרכיב המנייתי בתיק ההשקעות.
לאומי והניירות של קבוצת אי.די.בי רשמו ירידות. הבנק מסר ביום ו’ כי החליט לסגת מהסדר החוב שגיבש עם נוחי דנקנר בחברה הפרטית שלו גנדן. הבנק נימק את ההחלטה כי דנקנר לא עמד בחלקים בהסדר בין היתר בכך שלא הוזרם כסף לחברה ע"י משקיע חיצוני כפי שהוחלט במסגרת ההסכם..
בעקבות הודעת בנק לאומי מסר נוחי דנקנר: "העסקה לפיה אלשטיין ישקיע כספים נוספים בגנדן תקפה, שרירה וקיימת. בתחילת השבוע הקרוב אני אמור להיפגש עם אדוארדו אלשטיין לצורך קידומה המהיר של העסקה. נציגות מחזיקי האג"ח של אי.די.בי אחזקות קיבלה עדכון לגבי כל המהלכים בנושא זה הנעשים בתיאום מלא עימה. אנו משוכנעים שגם עם הבנקים נגיע למתווה שיהיה מוסכם עליהם ושבמסגרתו הבנקים יוכלו לקבל את מלוא החובות כלפיהם". כך או אחרת, בנק ישראל מסר כי למרות הודעת לאומי שהוא מבטל את העסקה המפקח על הבנקים ימשיך לבדוק את הסדר החוב שנערך עם נוחי דנקנר.
אל על רשמה ירידות חדות. הממשלה אישרה את הסכם התעופה האירופי – ים-תיכוני ("שמיים פתוחים"), בין ממשלת ישראל לבין המדינות החברות באיחוד האירופי והמדיניות החברות בו, לשם הגברת התחרות בתחום התעופה האזרחית לישראל וממנה. שר האוצר יאיר לפיד אמר במהלך הדיון: "רפורמת השמיים הפתוחים טובה לישראל. היא תוביל להורדת המחירים ולהגברת התחרות, ולא תפגע בהיקף מקומות העבודה במשק אלא להפך." לפיד ציין כי התאחדות התעשיינים מעריכה שיווצרו כ-10 אלפי מקומות עבודה חדשים וכי ייצור מקומות עבודה הוא אחד היעדים המרכזיים שהציב משרד האוצר במרכז סדר היום שלו. אתמול פורסם מסמך שהוכן במשרד התחבורה לפיו אל על תתמוטט אם שמי ישראל יפתחו לתחרות. ביחס לאל על, החשש, מלבד פגיעה בעסקים, הוא כי קרן פימי תיסוג מהסכם ההשקעה בחברה.
דלק ישראל עלתה בחדות, לאחר שיצחק תשובה המעוניין למחוק את החברה מהמסחר, העלה את מחיר הצעת הרכש ל- 105.5 שקל למניה לעומת 86.55 שקל למניה בהצעה הקודמת. בסה"כ מדובר במחיר הגבוה ב-34% על מחירה של המניה לפני פרסום ההצעה המקורית והשקעה של 157 מיליון שקל. דלק פטרוליום שבשליטת דלק קבוצה מחזיקה ב-9,861,473 ממניות דלק ישראל המהוות 86.9% מהון המניות.
פסגות בסקירה על בזק: המו"מ על שוק סיטונאי במבוי סתום - נראה כרגע כי המלצות וועדת פרונטייר אינן משאירות מספיק מרווח לכניסה לתחום הקווי מצד סלקום ופרטנר. משיחה עם משרד התקשורת עולה כי הצוות המקצועי שוקד על מודלים חלופיים לתמחור התעריף בשוק הסיטונאי. בחינה זו בשילוב השינויים בהרכב הממשלה, יובילו כמעט בוודאות לדחייה נוספת בפתיחת השוק לתחרות. מעלים את מחיר היעד מ- 4 ₪ ל- 4.6 ₪. הפער בין מחיר היעד החדש ובין המחיר בשוק עומד על כ- 15% ולכן מותירים את ההמלצה על מכירה.