קבוצת הכשרת הישוב הודיעה על כוונתה להנפיק סדרת אגרות חוב חדשה (סדרה 16). ההנפקה תתבצע בדרך של הצעת רכש חליפין, במסגרתה תציע החברה למחזיקי אגרות החוב מסדרות 12, 13 ו-15 להמירן באיגרות החוב החדשות. בעלי אגרות החוב יוכלו לבצע המרה של אגרות החוב שברשותם לאגרות החוב החדשות בתמורה השקולה לערך המתואם (פארי) של איגרות החוב.
סדרת האג"ח תהיה מגובה בשעבוד בדרגה ראשונה על מניותיה של חברת הבת, הכשרה קניונים ומרכזי סחר בע"מ המוחזקת במלואה ע"י הכשרת הישוב, הכוללות התניות ואמות מידה פיננסיות, ומדורגות BBB+ על-ידי מעלות. השעבוד הנו ביחס LTV של עד 65%.
בין אחזקותיה של הכשרה קניונים נמנים: קניון שבעת הכוכבים, פאוור סנטר צומת ירקונים, מרכז מסחרי ברעות, מרכז מסחרי באילת וקרקעות בארץ ובחו"ל. שווי החברה, על פי הערכת שווי חיצונית נאמד בכ- 373 מיליון שקל.
אגרות החוב מסדרה 16 יישאו ריבית של 5.3%, צמוד למדד, והמח"מ שלהן יעמוד על כ-4.6 שנים. הריבית בגין איגרות החוב תשולם אחת לשלושה חודשים, ואילו תשלומי הקרן ייפרעו בחמישה תשלומים שנתיים שווים ב-30 ביוני של כל אחת מהשנים 2016 עד 2020.
החברה מתחייבת כלפי המשקיעים, כי יתרת קרן אגרות החוב לא תעלה על 65% מהשווי של מניות הכשרה קניונים, על יחס הון עצמי למאזן סולו שלא יפחת מ-18%, על כך שהלוואות בגין פרויקטים בחו"ל יהיו מסוג Non-Recourse וכן מתחייבת לשמור, על מגבלות מסוימות בחלוקת דיבידנד ורכישה עצמית של מניותיה.
אלי כהן, המשנה למנכ"ל הכשרת הישוב, אמר היום: "מדיניות ארוכת הטווח שלנו היא שכל סדרות האג"ח של החברה תהיינה מגובות בביטחונות והצעת הרכש חליפין הנוכחית היא צעד נוסף ביישום מדיניות זו. בחודש הקרוב פורעת החברה את כל קרן האג"ח שעליה לשלם בשנת 2013 בסך של כ-70 מיליון שקל, כך שלאחריה יתרת האג"ח תעמוד על כ-730 מיליון שקל בלבד. במקביל, החברה ממשיכה להרחיב את מצבת הנכסים המניבים שבבעלותה, כך שהכנסות החברה מהשכרת נכסים בתשעת החודשים הראשונים של שנת 2012 הסתכמו בכ- 164 מיליון שקל, המשקפים גידול של כ- 11% בהשוואה לתקופה המקבילה אשתקד."