מותב ועדת האכיפה המנהלית, בראשות השופט בדימוס מר יהושוע גרוס, וחברי המותב עו"ד רוני טלמור וד"ר מאיר סוקולר, אישר אמש את הסדר האכיפה המנהלית שנחתם ב-12 בנובמבר 2012 בין רשות ניירות ערך מצד אחד, ובין המשיב מנהל התיקים לירון אסא, מצד שני. ד"ר אילנה מודעי מנהלת מחלקת האכיפה המנהלית ועו"ד טל אמיר ממחלקת אכיפה מנהלית ייצגו את רשות ניירות ערך במו"מ לכריתת ההסדר.
במסגרת ההסדר הוטלו סנקציות של ביטול רישיון ניהול התיקים של המשיב לצמיתות וכן מניעת כהונה כנושא משרה בגופים מפוקחים למשך 5 שנים. שני אמצעי האכיפה מחייבים על פי החוק את אישור בית המשפט להחלטת המותב.
בפרשה זו הוגש כנגד המשיב כתב טענות מנהלי, ועם חתימת הסדר האכיפה הופסק ההליך המנהלי כנגד המשיב והתיק כנגדו נסגר בתנאים. על פי הסדר האכיפה הודה המשיב בעובדות ובהפרות הנזכרות בכתב הטענות והסכים ליטול על עצמו סנקציות של ביטול רישיון מנהל תיקים לצמיתות ומניעת כהונה כנושא משרה בגוף מפוקח לחמש שנים.
הסדר האכיפה מייחס למשיב את ההפרות המנהליות הבאות לפי חוק הייעוץ - הפרת אמונים כלפי ֹשְמוֹנָה מלקוחותיו לפחות, בדרך של שליחת דוחות מטעים לאותם הלקוחות אודות הרכב ושווי תיק ההשקעות שניהל עבורם, במטרה להסתיר מהם הפסדים שנגרמו עקב עסקאות כושלות לתיק ההשקעות שנוהל על ידו וכדי למנוע את הפסקת התקשרותם עמו.
הפרה של חובת הדיווח החלה על המשיב בהיותו בעל רישיון ניהול תיקים, לאחר שנמנע מלשלוח לאַחַד-עָשָֹר מלקוחותיו לפחות, דוחות רבעוניים על מצב השקעותיהם כנדרש בחוק, או ששלח להם דוחות מטעים.
ביצוע פעילות אסורה על בעל רישיון, לאחר שהמשיב, בהיותו בעל רישיון ניהול תיקים, סחר עבור חשבונות חברת מומנטום שבשליטתו, בארבעים וַחֲמישה מקרים שונים, בניגוד לאיסור הקבוע בסעיף 4(ב) לחוק הייעוץ.
המותב קבע כי מצא את מעשיו של המשיב מבין החמורים שמנהל תיקים יכול לעולל ללקוחותיו. במרכז הפרשה נמצא מעשה סילוף נתוני דוחות והעברתם ללקוחות. אמנם, אין טענה כי המפר לקח מכספיהם לכיסו, אולם הוא מעל בצורה חמורה באמון לקוחותיו, ופגע ביכולתם של הלקוחות להחליט בצורה מושכלת לגבי המשך הניהול של כספם על ידיו. המשיב פגע באינטרסים העומדים בבסיס חוק הייעוץ ובהם הגנה על כספי לקוחות אשר מנוהלים על ידי המתווכים הפיננסים והגנה על אמון הציבור בפעילותם של אותם מתווכים.