מחר תפרסם טבע את דו"חות הרבעון הרביעי של שנת 2012 בשעה 14:00 שעון ישראל.דש: לאחר עדכון התחזיות של החברה לשנת 2012, אנו לא מצפים להפתעות גדולות והתחזית שלנו לרבעון עומדת על רווח למניה של 1.33 דולר על בסיס הכנסות של 5.3 מיליארד דולר.
הקופקסון במרכז. עיקר הפוקוס שלנו יהיה על תוצאות פעילות הקופקסון. על בסיס נתוני סוף שנת 2012, חלה ירידה בנתח שוק של התרופה. אנו מאמינים ששנת 2012 היתה שנת השיא של הקופקסון, ובשנת 2013, נראה ירידה במכירות התרופה עקב כניסת מתחרים חדשים.
עדיין זולה. למרות הפגיעה הצפויה מתרופות מתחרות חדשות, תרופת הקופקסון תהיה אתנו עוד הרבה שנים, אך המניה נסחרת ברמה שנותנת שווי של אפס לקופקסון. ממליצים על מניית טבע בקנייה, עם מחיר יעד של 50 דולר.