החברות בבורסה בתל אביב גייסו בשנת 2012 כ-31.6 מיליארד שקל בהנפקות אג"ח ציבוריות, בהנפקות אג"ח פרטיות ובהנפקות הון– ירידה של 15.5% לעומת הסכום שגייסו החברות בשנת 2011, שהסתכם ב-37.4 מיליארד שקל. כך עולה מסיכום שוק ההנפקות בשנת 2012, שנערך על ידי כלכלני חברת החיתום ובנקאות ההשקעות רוסאריו קפיטל.
מניתוח כלכלני רוסאריו קפיטל עולה, כי בשנת 2012, גייסו החברות 23.3 מיליארד שקל בהנפקות ציבוריות (ללא הנפקות זכויות והנפקות פרטיות) - ירידה של 28% בהשוואה לסכום שגייסו בשנת 2011. עוד כ-6.9 מיליארד שקל גויסו בהנפקות פרטיות של סדרות סחירות - עלייה של כ-260% בהשוואה ל- 2011.
מסיכום הרבעון הרביעי לשנת 2012 עולה כי שוק ההנפקות נמצא במגמה של התאוששות. על פי נתוני רוסאריו, ברבעון זה גייסו החברות כ- 5.6 מיליארד שקל, עלייה של כ-140% לעומת הגיוס ברבעון השלישי של השנה ועלייה של כ-8% לעומת היקף הגיוס ברבעון המקביל ב-2011. מרבית הסכום, כ-5.5 מיליארד שקל, המהווים כ-99% מסך הגיוסים, גויס באיגרות חוב, ורק כ-78 מיליון שקל גויסו במניות. כ-1.6 מיליארד שקל נוספים גויסו בהנפקות פרטיות ורק כ-110 מיליון שקל גויסו בהנפקה של זכויות.
מניתוח רבעוני של נתוני ההנפקות הציבוריות עולה כי שנת 2012 החלה בסערת הנפקות, עם היקף גיוסים של 9.5 מיליארד שקל ברבעון הראשון של השנה. לאחר מכן חלה ירידה בעיקר ברבעון השלישי, בו גויסו כ-2.3 מיליארד ש"ח. ברבעון הרביעי של השנה שוב חלה התאוששות, והחברות גייסו כ- 5.6 מיליארד שקל בהנפקות ציבוריות של חוב ומניות.
נגה קנז, מנכ"לית רוסאריו קפיטל, אמרה כי "הרבעון האחרון של 2012 מצביע על הפנמה של השינוי בכללי המשחק. ניתן לראות הנפקות המבוססות על תקנות חודק בהיקפים גדולים ואנו מעריכים כי מגמה זו תימשך גם בשנת 2013, לצד חזרה להנפקות ראשוניות של מניות".