רכישת ניירות ערך בבורסה לניירות ערך בת"א של תאגידים שהינם שותפויות נפט וגז, מתבצעת באמצעות רכישת יחידות השתתפות באותן שותפויות, והיא כפופה להוראות מס הכנסה ספציפיות שחשיבותן קמה בעיקר בסוף שנת המס. הוראות מיסוי אלה שונות מכללי המיסוי שחלים על מכירת מניות או אג"ח סחירים בבורסה של חברות, שלפיהן משולם כיום מס של 25% מהרווח בעת המכירה.השוני נובע מכך שעל פי תקנות מס הכנסה (כללים לחישוב המס בשל החזקה ומכירה של יחידות השתתפות בשותפות לחיפושי נפט) התשנ"ט -1988 נקבעו הוראות ספציפיות לגבי משקיעים בשותפויות נפט וגז, ועל פיהן משקיעים בשותפויות נפט וגז נחשבים שותפים בעסק ככל שותף בשותפות אחרת,וזאת בשונה מהשקעה בחברה שלגביה ההפסדים מהוצאות חיפוש מוכרות במסגרת החברה ואינן מועברות למשקיעים כפי שנעשה בשותפויות.
אגב, תוקפן של התקנות הנ"ל פג ביום 31 בדצמבר 2010 וממס הכנסה נמסר כי שוקדים בימים אלה על הארכת תוקפן החל משנת המס 2011 ואילך. האמור להלן יוצא מתוך הנחה שהתקנות כפי שהן אכן ימשיכו לחול גם בשנת 2012.
כתוצאה מהאמור לעיל, משקיעים פרטיים בשותפויות נפט וגז יחויבו במס על חלקם ברווחים של השותפות ומאידך יהיו זכאים לניכוי בגין הפסדים שלה לאותה שנה.
מאחר ובמהלך השנה יש תנועה רבה של משקיעים הקונים ומוכרים את השקעתם, נקבע בהוראות המס הנ"ל כי רק מי שיחזיק ביחידות ההשתתפות ביום 31 בדצמבר בכל שנה ייחשב כשותף. יש לשים לב לכך שסליקה של עסקאות מתבצעת ביום המחרת של יום העסקה,כלומר עסקאות של 30 בדצמבר ישתקפו ביתרות של 31 בדצמבר.כלומר גם מי שירכוש את היחידות לקראת סוף השנה ייחשב כשותף בשותפות ויהא זכאי לניכוי בגין הפסדי השותפות.
לפיכך משקיע שלא מעוניין להיחשב כשותף לשנת המס 2012 ימכור את השקעתו לפני סוף השנה, ומנגד משקיע שמעוניין להיות שותף, לדוגמא כדי ליהנות מהפסדים שהיו לשותפות בשנת המס בגין הוצאות חיפושי נפט וגז, ירכוש את ההשקעה לפני תום השנה.
יש להעיר שבעת המכירה של ההשקעה הבנקים נוהגים לנכות מס בשיעור 25% מהרווחים, ללא התחשבות בהוראות הספציפיות החלות על השקעה בשותפויות נפט וגז. יוצא מכך, שמשקיע בשותפות שהשקיעה בחיפושי נפט וגז בשנת המס, שיחזיק בתעודות בסוף השנה יהיה זכאי לניכוי בגין ההפסד שיותר לו כבעל יחידת השתתפות וכשימכור את השקעתו בשנה לאחר מכן לא תבוצע על ידי הבנק התאמה של עלות ההשקעה ביחידה, בגין רווחים או הפסדים שדווחו על ידו בעבר כשותף בשותפות. אולם בעת הגשת הדוח למס הכנסה נדרש להפחית מעלות הרכישה את הזיכוי שניתן בגין ההפסד.
יתר על כן ,משקיע פרטי שיחזיק ביחידות השתתפות בסוף השנה והרוויח על השקעתו עקב עליית מחירן בבורסה ,עשוי בנוסף ליהנות מזיכוי בגין ההפסד לצורך מס בגין חלקו בהפסדי השותפות.אולם כאמור לעיל אותו משקיע יידרש בעתיד בעת המכירה של היחידות להפחית מעלות הרכישה את הזיכוי בגין ההפסד.
בהתאם לתקנות מס הכנסה (ניכויים מהכנסת בעלי זכויות נפט),התשט"ז-1956 ,כפי שתוקנו באפריל 2011,כל ההוצאות שהוציאה שותפות נפט וגז בגין חיפוש נכס נפט (לרבות סקרים וקידוחי חיפוש) מוכרות במלואן באותה שנת מס שבה הוצאו, וייחשבו כהפסד למס ,אשר כאמור לעיל יועבר לבעלי יחידות ההשתתפות של אותה שותפות הרשומים ככאלה בסוף שנת המס. ההודעות למשקיעים על גובה ההפסדים להם הם זכאים נשלחות באמצעות הבנקים וזאת לאחר שהסתיימה בדיקת הנתונים על ידי שלטונות המס והנתונים מדווחים במסגרת תעודה המתפרסמת על ידי השותפויות בדיווח מידי לבורסה .הפסדים אלה נחשבים כהפסדים מעסק והם ניתנים לקיזוז כנגד הכנסות המשקיעים ממקורות אחרים כולל מעסק. הניכוי בגין ההפסדים ניתנים גם לשכירים המחזיקים ביחידות וניתן לקיזוז מהכנסות שכר לאותה שנה.
לסיכום, רכישת יחידות השתתפות בשותפות נפט וגז בסוף שנת המס מהווה כלי חשוב בתכנון מס . בשנה ששותפות השקיעה בהוצאות חיפושי נפט וגז, הדבר יכול ליצור הפסד עסקי משמעותי לצרכי מס בידי משקיעים פרטיים שיחזיקו ביחידות השתתפות בסוף שנת המס, 31 בדצמבר 2012.
רו"ח יהושע נסים הינו שותף בכיר בפירמת BDO זיו האפט המשמשת כרואי חשבון של תאגידי נפט ומומחה לתחום הנפט והגז.