סקירה למניית POT - Potash מפי גיורא קוצ’ינסקי ראש מחלקת מחקר בקמליה קפיטל מרקט: פוטאש הינה חברת הדשנים הגדולה ביותר בעולם, בעוד שוק הסחורות מאופיין בתנודתיות גבוהה בטווח הקצר, להערכתינו הביקוש לדשנים נהנה מרוח גבית ברמת המאקרו והחברה צפויה להרוויח ממגמת עיור רבת שנתית בשווקים המתפתחים ועלייה מתמשכת בביקושים.
תאגיד פוטאש נהנית מיתרונות תחרותיים בני קיימא מגוונים כגון: יכולת הפקת אשלג באיכות גבוהה בעלות נמוכה ונגישות לאזורי הביקוש החזקים בעולם הן מבחינת קרבת המכרות בקנדה לארה"ב והן מבחינת נגישות החברה לנמל בואנקובר לצורך שינוע הסחורה. כמו כן, החברה הינה בעלת העניין הדומיננטית בתאגיד קאנפוטקס המאגד את האינטרסים של חברות האשלג הגדולות בקנדה ומעניק רשת הפצה יעילה לחברות הקנדיות
מלבד מכרות האשלג שבבעלות החברה, החברה אוחזת באחזקות אסטרטגיות בחברות דשנים נוספות, קרוב לבית החברה אוחזת ב-14% מכימיקלים לישראל, 28% מתאגיד האשלג הירדני וכן באחזקות נוספות במדינות כמו צ’ילה ( 28% ב-SQM) וסין ( 22% ב-Sinofert).
מניות החברה מתומחרות באופן אטרקטיבי כאשר מכפיל הרווח החזוי עומד על 12.4 בעוד מכפיל ה-EV/EBITDA עומד על 9.8 ,מחיר הוגן בהתחשב ביתרונות התחרותיים הברורים של החברה והרוח הגבית החזקה ממנה היא צפויה להינות בשנים הבאות. ב-2010 הציעה ענקית הכרייה BHP הצעת רכש עוינת לחברה תמורת 42 מיליארד $ לחברה במלואה ששיקפו בזמנו מכפיל EV/EBITDA חזוי של 12.5 , כזכור ההצעה נדחתה על ידי ממשלת קנדה וחבר המנהלים של החברה הגדיר את ההצעה כ"קמצנית".