בקמליה ממליצים על חברת LVS כקנייה אך עם רמת סיכון גבוהה. להערכתם, החברה נהנית ממעמד תחרותי איתן, פועלת בשווקים שצפויים לצמוח ומתומחרת בצורה אטרקטיבית. יחד עם זאת, מקדם הרגישות הגבוה של פעילות החברה לכלכלה הסינית מוביל אותנו להעריך שמדובר בהשקעה ברמת סיכון גבוהה.
מצבה הפיננסי של החברה טוב משמעותית מהמצב בו הייתה ערב המשבר בשנת 2008 ולכן מקדם הביטחון בהשקעה בחברה היום, גבוה משמעותית מבעבר.
LVS היא חברת מלונאות והימורים בעלת חשיפה מרכזית לשוק ההימורים הצומח באסיה עם ~ 87% מה-EBITDA מאזור מקאו וסינגפור. החברה היא מפעילת בתי הקזינו הגדולה בעולם במונחי הכנסות ושווי שוק.
מניית החברה מאופיינת בחולשה לאחרונה עקב נתונים חלשים ברמת המאקרו בסין וחששות כי פעילות ה-VIP (מהמרים "כבדים") של החברה תיפגע משמעותית כתוצאה מההאטה בסין
להערכתם השוק מתמחר בחסר את פעילות ההימורים הקמעונאית של החברה הפונה לשוק הרחב, פעילות שצפויה להציג תוצאות חזקות שיכפרו על החולשה ועל הירידה בפעילות המהמרים ה"כבדים".
החברה מאופיינת במאזן חזק מיוחד ובשנים הקרובות החברה תבנה כרית מזומנים משמעותית שתאפשר לה להגביר את קצב תגמול המשקיעים על ידי רכישות חוזרות או דיווידנד או לחילופין לתור אחר הזדמנויות השקעה בתחום המלונאות וההימורים העולמי.
החברה מציגה את השוליים התפעוליים הגבוהים ביותר בענף בעיקר לתודות לחשיפה לאזור המזרח.כמו כן, מציגה החברה את שיעור הצמיחה במכירות הגבוה ביותר.
מתחם ה-Cotai Center ,שמכיל כרגע 1800 חדרים ועד לתחילת 2013 יכיל 5800 חדרים, צפוי לספק צמיחה גבוהה לפעילות החברה לשנתיים הקרובות ולעזור לחברה לשמור על מעמדה המוביל בשוק ה-Mess Market בסין, שוק שצפוי לצמוח בשנים הבאות וכן נהנה משולי רווח גבוהים במיוחד.