סיקור של שיכון ובינוי מאת לנה שוורץ אנליסטית, מחלקת השקעות ואסטרטגיה בנק מזרחי טפחות: פעילות החברה נשענת על 3 עוגנים עיקריים: נדל"ן בישראל, תשתיות בחו"ל ופעילות הזכיינות. בתחומים אלו החברה נהנית מיתרונות יחסיים רבים, אשר חלקם מיוחסים לוותק הפעילות. כתוצאה מכך, החברה מציגה שיעורי רווחיות גבוהים וגידול מתמשך בהון העצמי. בנוסף, מדיניות פיננסית אחראית מאפשרת לקבוצה להפחית את השפעת הסיכונים על ההון.
בשורה התחתונה, אנו סבורים כי לשיכון ובינוי יש נתונים מצוינים: ידע וניסיון, מומחיות גבוהה וניהול פיננסי אחראי. הפער בין השווי הכלכלי לשווי השוק של החברה מבטא להערכתנו את השווי הגלום בתחומי הפעילות בהם פעלה החברה בשנים האחרונות, כאשר בטווח הקצר אנו מעריכים כי לא צפויים קטליזאטורים מהותיים למניה. בטווח הארוך יותר, צפויה גם הצפת ערך מפעילויות הנמצאות כיום בשלבי ביצוע מוקדמים: זכיינות, אנרגיה ומים, שתתווסף לשווי מעוגני הפעילות העיקריים: תשתיות בחו"ל וייזום נדל"ן בישראל.
המלצתם בשלב זה היא קניה עם מחיר יעד של 8.3 ₪.