רמי רוזן, מנהל מחלקת מחקר SELL SIDE ואנליסט טכנולוגיה וטלקום בהראל פיננסים, בתגובה לתוצאות רבעון שלישי של פרטנר: על רקע הודעת החברה האם, סקיילקס, על התקדמות במו"מ עם סבן, פרטנר ממשיכה במגמת ההתייעלות והתוצאות שהציגה היום בצהריים לרבעון השלישי משקפות מחד את הירידה בהכנסות ומאידך את היכולת לשמר ואף לשפר את שיעורי הרווחיות.
"ההתייעלות של פרטנר כאמור נמשכת ואנחנו מעריכים כי החברה תמשיך ותתייעל גם במהלך הרבעונים הקרובים. מספר העובדים של החברה נכון לסוף הרבעון השלישי מסתכם בכ-6,100 עובדים, ירידה של כ-850 עובדים לעומת הרבעון הקודם! ההשפעה של הירידה הזאת תבוא לידי ביטוי גם במהלך הרבעונים הקרובים. מדובר בהתייעלות האגרסיבית ביותר בקרב חברות הסלולר ברבעון השלישי."
שורה תחתונה: בסך הכל רבעון טוב לפרטנר בכל מה שקשור להתייעלות ולשיפור מאזני. השחיקה בהכנסה הממוצעת ללקוח תימשך גם ברבעונים הקרובים והבחירות הקרובות עשויות לדחות התממשות של רפורמות כמו השוק הסיטונאי במספר חודשים. יחד עם זאת מגמת ההשתפרות נמשכת ופרטנר מצליחה לצמצם את השחיקה ברווחיות ובתזרים.
חוזרים על המלצת תשואת שוק ועל מחיר יעד של 24 ש"ח.