איזיצ’יפ דיווחה על תוצאות טובות מהצפי לרבעון השלישי של 2012, ונתנה תחזית לצמיחה גבוהה יחסית ברבעון הרביעי. למרות סימנים מעודדים, עדיין מוקדם לקבוע אם מדובר בהתאוששות אמיתית של השקעות מפעילות התקשורת או תיקון סוף שנה. ה-NP5 יתחיל להימכר ללקוחות ברבעון השלישי של 2013 בתהליך של דגימה וגם זה סימן מעודד. אנחנו מעלים את מחיר היעד מ-36$ ל-39$ וחוזרים על המלצת תשואת יתר. מחיר היעד שלנו משקף מכפיל רווח נקי של מעל ל-30 על בסיס רווחי שנת 2013.
תוצאות טובות מהצפי ותחזית גבוהה לרבעון הבא – ברבעון הרביעי התוצאות הצפויות יהיו טובות יותר מהתחזיות שלנו ומכאן העלאת מחיר היעד למניה. מוקדם עדיין לקבוע אם מדובר בהתאוששות בתקציבי ההשקעות של מפעילות התקשורת או שבתופעה של budget flush של סוף שנה, אך בתור אינדיקציות ראשוניות התחזית לרבעון הרביעי והישגים שהחברה הישגה במהלך הרבעון בהחלט מעודדים.
אריקסון ו-Tellabs ברבעון 3, Huawei ב-4 – שלושת החברות האלה עוברות לייצר נתבים מבוססי NP4 ואלה כמובן בשורות טובות. התרומה להכנסות משלושת החברות הללו תהיה משמעותית יותר ברבעון הרביעי וצפויה לצמוח גם במהלך 2013, בכפוף כמובן למכירות הנתבים החדשים ולהתאוששות בהשקעות מפעילות התקשורת.
אבני הדרך קדימה – 10 פלטפורמות מבוססות NP4 עד החצי השני של 2013, דגימה של NP5 במהלך 2013, דגימה של ה-NPS לקראת סוף 2013, דבר שיעיד על אימוץ הטכנולוגיה על ידי לקוחות. לגבי הפלטפורמות החדשות של ה-NP4 חשוב לציין כי לא כולן צפויות למכור באופן דומה ובהתאם לחלוקת נתחי השוק המובילה בתחום הזה היא כמובן סיסקו.