מחלקת המחקר של FXCM ישראל: עם תום תקופת החגים הארוכה, המסחר בדולר-שקל ישוב היום למתכונת מלאה. בעולם, שבוע המסחר החל בעלייה במפלס החשש בשוק ובהתחזקות של הדולר. הדולר-שקל צפוי להיות מושפע בהמשך השבוע מהסנטימנט בשוק העולמי ומרמת הביקוש לדולר בעולם. שתי זירות עיקריות ישפיעו על הסנטימנט בשוק העולמי – פסגת שרי האוצר של גוש האירו וביקורה של מרקל ביוון, ועונת דוחות הרווח שמתחילה היום בוול-סטריט באווירה פסימית. במידה ושנאת הסיכון תתפשט בשוק והביקוש לדולר כנכס בטוח יגבר, גם הדולר-שקל צפוי לשנות כיוון כלפי מעלה. לאור הירידה החדה של הדולר-שקל בשבועות האחרונים, המפנה כלפי מעלה עשוי להיות חד, ולהוביל את הצמד לעבר 3.88-3.89.
מבחינה טכנית, נראה כי אנו בשלבי הסיום של כל הירידה הגדולה שהחלה עוד בפסגה ב-4.09. מכאן והלאה, הסבירות למפנה ולתיקון כלפי מעלה, הולכת וגדלה. לאור העובדה כי הצמד נעצר לפי שעה ברמת התמיכה המשמעותית ב-3.84, בהחלט ייתכן כי המפנה כבר יוצא לדרך כעת, ואולם ישנה אפשרות שנראה צלילה נוספת אחרונה, לעבר 3.81. בכל מקרה, הדבר יוכתב על פי הביקושים לדולר בעולם, אשר ישפיעו על כיוון הצמד אצלנו.
לאחר שביום שני פעלו השווקים בעולם במתכונת חלקים ונפחי המסחר היו דלילים למדי, היום צפויים השווקים להעלות הילוך. למרות נתוני התעסוקה החיוביים שפורסמו ביום שישי בארצות הברית, שבוע המסחר החל באווירת חשש, וזאת לקראת עונת דוחות הרווח שתחל השבוע בארצות הברית ועל רקע המצב השברירי בגוש האירו.
היום תיפתח בוול-סטריט עונת דוחות הרווח, שבמהלכה יציגו החברות את תוצאות הרווח שלהן לרבעון השלישי. על רקע ההרעה שניכרה בנתוני המקרו ברבעון השלישי, הן בארצות הברית והן בכלכלות מפתח אחרות בעולם, הציפיות בשוק לקראת עונת דוחות הרווח עגומות למדי, ומרבית האנליסטים מעריכים כי החברות יציגו ברבעון השלישי ירידה ברווחים לעומת שני הרבעונים הקודמים. לאור הרמות הגבוהות של המדדים המובילים, דוחות שליליים עשויים להביא לנסיגה משמעותית במדדים. מנגד, ציפיות נמוכות הן פעמים רבות מתכון להפתעות חיוביות, ואין זו הפעם הראשונה שבה מנמיכים ציפיות, ולעיתים באופן מופרז ומחשיד, לקראת עונת דוחות הרווח, ועל כן אם נראה הרבה דוחות טובים מהמצופה, בהחלט ייתכן כי המדדים יטפסו שוב לשיאים חדשים.
מוקד עניין נוסף יהיה בלוקסמבורג, שם נועדים שרי האוצר של גוש האירו במסגרת ועידת פסגה בת יומיים. על סדר היום יהיו הקשיים של יוון ביישום מתווה הקיצוצים שמכתיב ההסכם לקבלת חבילת הסיוע, והבקשה של המדינה לפתוח את ההסכם ולהקל את הגזירות. כמו כן, בשווקים ממתינים לראות האם ספרד אכן תבקש בסופו של דבר חבילת סיוע. בשבוע שעבר ראינו עלייה בתשואות על אג"ח של ספרד, והמשך המגמה הזו עשוי להכביד את הנטל על המדינה.