מידרוג מכניסה לרשימת מעקב עם השלכות שליליות את דירוג איגרות החוב (סדרות ד’, ו’, ז’, ח’ ו-ט’) שהנפיקה חברת השקעות, וזאת נוכח הערכת מידרוג לעלייה בסיכון הפיננסי של החברה, על רקע ההתפתחויות האחרונות בקבוצת אידיבי, שיש בהן להציב בפני החברה אתגרים פיננסיים, בין השאר, בקשר עם נגישותה למקורות מימון בטווח הזמן הקצר-בינוני. לכך יש להוסיף את הודעת החברה הבת כור, בחודש יוני האחרון, על הקפאת עסקת המיזוג עם דסק"ש, אשר עשויה הייתה לתרום לחיוב למצבה הפיננסי של החברה.
החברה פעלה בחודשים החולפים לשיפור הנזילות באמצעות מכירת נכסים והיא מוסיפה לפעול בכיוון זה. היתרות הנזילות של דסק"ש בסמוך למועד דוח זה, מסתכמות על פי ההערכות של מידרוג בלמעלה מ-900 מיליון שקל, זאת לאחר מימוש החזקות החברה בחברת מקסימה ובחברת המ-לט, תמורת כ-155 מיליון שקל וכ-255 מיליון שקל, בהתאמה. צורכי שירות החוב של החברה בארבעת הרבעונים הקרובים צפויים להסתכם בכ-1.1 מיליארד שקל. תזרים הדיבידנדים השוטפים מהחברות המוחזקות צפוי על פי תחזית מידרוג לעמוד, בתקופה זו, בטווח של 250-300 מיליון שקל. להערכת מידרוג המשך שירות החוב לאחר מכן מתבסס במידה רבה על מכירת נכסים.
"דירוג החברה מוסיף להיתמך באחזקות שליטה מובילות בתחומן, רווחיות ואיתנות, אם כי אלו מאופיינות כיום בחולשה עסקית ופיננסית ובשחיקה משמעותית בשווי השוק", כתבו במידרוג.
עוד הוסיפו במידרוג: "דירוג החברה יוסיף להיבחן בחודשים הקרובים, על רקע הערכתנו לגבי התפתחות מצב הנזילות של החברה, רמת המינוף וגמישותה הפיננסית בכללה. כמו כן, נמשיך לעקוב אחר התהליכים המתרחשים בקבוצת אידיבי".