מדדי המניות בארה"ב נותרו ללא שינוי ניכר לקראת הנאום של ברננקי ב-31.8, כאשר המשקיעים עקבו אחרי הדוחות הכלכליים שהתפרסמו בימים האחרונים. ההערכות בשוק מדברות על נאום "פושר" שלא יבטיח במפורש את מהלך ההזרמות, אלא יעביר מסר של "דלת פתוחה במידת הצורך".
הנתונים העידו היום כי מחירי הדירות ב-20 הערים הגדולות עלו בחודש יוני לעומת שנה שעברה, לראשונה בשנתיים האחרונות – סימן לכך שהענף, שגרר את כול הכלכלה למיתון, מתחיל להתאושש. אמון הצרכנים, מנגד, ירד בחודש אוגוסט בשיעור החד ביותר ב-10 החודשים האחרונים, כאשר משקי הבית הפכו להיות פסימיים יותר לגבי הפעילות הכלכלית.
האנליסטים בארה"ב סבורים כי מניות הצריכה יכולות להוות הזדמנות השקעה טובה בתקופה הקרובה משום שמקטינים את הסיכון שמתקשר לירידה ברווחים ועלייה בתנודתיות של השוק. רוב המניות בסקטור ירדו לאחרונה מרמות השיא של השנה – קמעונאים, מדיה ואחרים (צריכה מחזורית) הגיעו לשיא בחודש מאי ומניות המזון ומשקאות (צריכה בסיסית) - ביולי.
כלכלני וולס פארגו מעריכים כי מניות הצריכה הבסיסית ירשמו גידול של 6.1% ברווחים בשנה הבאה – הגידול המהיר ביותר מבין 10 הענפים במדד 500S&P, ומניות הצריכה המחזורית – 4%, לעומת 3.3% במדד 500S&P כולו. "הבטה" של הצריכה הבסיסית עומדת על 0.56 ושל הצריכה ומחזורית – על 1.
נגיד הבנק האירופי הודיע היום כי לא ישתתף בכינוס השנתי של הנגידים ב-Jackson Hole משום שעמוס בעבודת הכנה לקראת תוכנית רכישות האג"ח שתושק כנראה בקרוב. דראגי איננו הראשון שמחליט לא להגיע לכינוס הנגידים, גם קודמו בתפקיד – טרישה עשה זאת במהלך כהונתו. השווקים לא הגיבו להודעה וממתינים בעיקר לנאומו של ברננקי ולהחלטת הריבית של דראגי ב-6.9.
שוקי המניות באירופה רשמו ירידות ומחקו את העליות של היומיים האחרונים, אחרי שאחת המחוזות של ספרד – קטלוניה ביקשה סיוע כספי וכן, אחרי שיפן הקטינה את תחזית הצמיחה שלה. קטלוניה ביקשה הלוואה של 5 מיליארד אירו מהממשלה המרכזית. הקבינט אישר ב-18.7 תקציב של 18 מיליארד אירו עבור סיוע למחוזות במצוקה.
314 החברות מתוך Stoxx 600 דיווחו על הרווחים במחצית הראשונה של השנה. 183 "הכו" את התחזיות ו-125 פספסו. הבנקים בספרד הובילו את מגמת הירידה עם צניחה של 4% במניית Bankia וירידות של 0.8% בבנקים הגדולים של ספרד. המדד כולו ירד ב-0.7%, אך הוא עדיין ב-14% גבוה יותר מהשפל שנרשם ב-4.6.
ממשלת יפן (הכלכלה השלישית בגודלה בעולם) מורידה לראשונה ב-10 החודשים האחרונים את ההערכות הכלכליות שלה לשנה הקרובה – הצמיחה תיפגע נוכח חולשת הצרכנים, הנדל"ן, הייצוא, הייבוא והייצור התעשייתי. ביפן גוברות הערכות כי הבנק המרכזי יודיע על תמריצים חדשים באוקטובר. הכלכלה צפויה להתכווץ בין 0.9%-0.3% ברבעון השלישי (הערכות השוק).
מחלקת מחקר ואסטרטגיה, בית השקעות אקסלנס נשואה
הנתונים, המידע, הדעות והתחזיות המתפרסמים במסמך זה (להלן- "המידע") מסופקים כשירות לקוראים למטרת אינפורמציה בלבד ומובא לידיעתם של יועצי השקעות, כחומר רקע בלבד העשוי לשמש כאחד מבין מגוון כלי עזר אשר אמורים לשמשם בגיבוש המלצתם ללקוחותיהם החתומים על הסכמי ייעוץ על פי דרישות הדין ואינם משקפים בהכרח את עמדתה הרשמית של אקסלנס השקעות בע"מ ו/או חברות בנות שלה ו/או חברות קשורות שלה (להלן- "קבוצת אקסלנס"). אין לראות במסמך ובמידע הצעה או ייעוץ לרכישה ו/או מכירה ו/או החזקה של ניירות הערך ו/או הנכסים הפיננסים המתוארים בו או של ניירות ערך ו/או נכסים פיננסים אחרים כלשהם. אין לראות במידע המלצה או תחליף לשיקול דעתו המקצועי של הקורא, או הצעה או הזמנה לקבלת הצעות, או שיווק השקעות- בין באופן כללי ובין בהתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל קורא- לרכישה ו/או ביצוע השקעות ו/או פעולות או עסקאות כלשהן. במידע עלולות ליפול טעויות ועשויים לחול בו שינויי שוק ושינויים אחרים. כמו כן עלולות להתגלות סטיות משמעותיות בין התחזיות המובאות במסמך זה לתוצאות בפועל. אין לראות במסמך זה כמידע שלם וממצה של כל ההיבטים הכרוכים בנכסים הפיננסים המוזכרים בו. הניתוח במסמך זה נעשה בהתבסס על מידע אשר פורסם ו/או היה נגיש לכלל הציבור ומידע אחר, לרבות מידע שנאסף ונערך על ידי קבוצת אקסלנס ומידע הנובע ממקורות אחרים, אשר החברה מניחה שהינו מידע מהימן, וזאת, מבלי שביצעה בדיקות עצמאיות לשם בירור מהימנותו. מסמך זה אינו מהווה אסמכתא ו/או אישור כלשהם למהימנות ולנכונות המידע האמור. המידע המופיע בדוח זה אינו מתיימר להכיל את כל המידע הדרוש למשקיע זה או אחר, וכן אינו מתיימר להוות ניתוח מלא של כל העובדות והפרטים המופיעים בו והדעות האמורות בו עשויות להשתנות ללא כל מתן הודעה נוספת. מאחר שכך, מסמך זה אינו מהווה בשום צורה שהיא תחליף לייעוץ השקעות המתחשב בנתונים ובצרכים המיוחדים של כל אדם. קבוצת אקסלנס אינה מחויבת להודיע לקוראים בדרך כלשהי על שינויים ו/או עדכונים במידע מראש או בדיעבד. קבוצת אקסלנס לא תהיה אחראית בכל צורה שהיא לנזק או הפסד שיגרמו משימוש במסמך זה, אם יגרמו, ואינה מתחייבת כי שימוש במידע עשוי ליצור רווחים בידי המשתמש לקבוצת אקסלנס ו/או לבעלי שליטה ו/או לבעלי עניין במי מהם עשוי להיות מעת לעת עניין במידע המוצג במסמך זה, לרבות בנכסים פיננסים המוצגים בו. כמו כן, חברות בשליטת קבוצת אקסלנס ובעלי מניותיה, או גורמים אחרים הקשורים עמה באופן זה או אחר מחזיקים או עשויים להחזיק, מעת לעת, במישרין ו/או בעקיפין בניירות ערך או נכסים פיננסיים נשואי מסמך זה, הן לפני פרסומו, הן בזמן פרסומו והן לאחר פרסומו. כל הזכויות במסמך זה ובמידע שייכות לקבוצת אקסלנס. מסמך זה מופץ ליועצי השקעות בלבד. העברת חלקים מתוכן המסמך לצדדים שלישיים או פירסומם בכל דרך שהיא, ללא קבלת אישור מראש ובכתב מקבוצת אקסלנס וללא ציון הערה זו בגוף הטקסט, במקום הבולט לעין, הנה אסורה, וכל העושה זאת, עושה זאת על אחריותו הבלעדית!