תחזית סבינה פודבל, אנליסטית לידר שוקי הון, לתוצאות פריגו לרבעון הרביעי של שנת הכספים 2012. החברה צפויה לפרסם את תוצאותיה ביום חמישי (16.8). עיקר המיקוד יהיה סביב התחזית לשנת 2013. נזכיר כי מדובר ברבעון האחרון שסוגר את השנה הפיסקאלית ופריגו צפויה להציג עם פרסום הדוחות את יעדיה לשנת 2013 הפיסקאלית.
בלידר סבורים כי החברה צפויה להציג תחזית חזקה לתחום ה-CHC וגם לתחום ה-Rx, בין היתר עקב ריבוי ההשקות שבוצעו במהלך המחצית השנייה של שנת 2012 וההשקות הצפויות בשנת 2013. באשר לתחום תוספי תזונה ומזון לתינוקות, אנו מעריכים כי החברה תתקשה להראות צמיחה מהותית בפעילות בשוק הסיני, אולם היא עשויה ליהנות מצמיחה גבוהה יחסית בשוק מוצרי המזון לתינוקות בארה"ב. הצמיחה בשוק האמריקאי עשויה להגיע כתוצאה מהעלאות מחירים והתקשרות עם לקוחות נוספים בתחום. מוצרי הוויטמינים ותוספי התזונה ימשיכו להכביד על החטיבה ויציגו צמיחה שלילית.
התחזית של לידר לשנת 2013 מניחה הכנסות של כ-3.59 מיליארד דולר, צמיחה של כ-12%, ורווח למניה של כ-5.4 דולר, לעומת רווח למניה של כ-4.96 שתציג בשנת 2012, ולעומת הרווח בנטרול השפעות חד פעמיות בסך של כ-4.76 דולר. נזכיר כי הרווחיות של פריגו בשנת 2012 הושפעה לטובה מהכנסת מס חד פעמית שתרמה כ-20 סנט לרווח למניה.
הדוחות הכספיים לרבעון הרביעי צפויים להיות טובים אך פחות מעניינים. עיקר המיקוד יהיה סביב התחזית לשנת 2013. אנו צופים תחזית חזקה יחסית, הן לתחום ה-CHC והן לתחום ה-RX, בין היתר עקב ריבוי השקות חדשות, חזרה איטית מהצפוי של מוצרי ה-OTC של J&J וחזרה לעונת שפעת במימדים שראינו בשנים האחרונות. אנו מצפים בדריכות לעדכונים של ההנהלה בנוגע לכניסה האפשרית לקטגוריות מוצרים חדשות והתרחבות גיאוגרפית בתחום ה-OTC וממתינים לשמוע בנוגע להתפתחויות בתחום תרופות המרשם.
כמו כן מצפים לעדכונים של פריגו בנוגע להתקדמות בשוק הסיני ובנוגע למנועי הצמיחה בשוק האמריקאי. אמנם אנו צופים כי פריגו תתקשה להציג שיעורי צמיחה משמעותיים בשוק הסיני, אך ייתכן והיא תפתיע לטובה בשוק האמריקאי כתוצאה מהגדלת שיעורי החדירה והעלאות מחירים למוצרים הנבחרים.
ממשיכים להמליץ על פריגו בתשואת שוק, במחיר יעד של כ-103 דולר למניה.