התייחסות סבינה פודבל, אנליסטית לידר שוקי הון לחברת קמהדע: במהלך החודשים האחרונים חלו מספר התפתחויות חיוביות בחברה, לרבות התקשרות בהסכם עם קייסי באירופה, פרסום תוצאות ביניים טובות בניסוי Phase I/II במוצר לטיפול בסוכרת וקבלת אישור ה-FDA להגשת IND לניסוי Phase II במוצר באינהלציה בארה"ב.
למודל הערכת השווי שלנו, שהינו עדיין שמרני, הוספנו את התמורה העודפת בגין אבני הדרך בהסכם קייסי וכן עדכנו במעט את התחזית שלנו ל-AAT בעירוי בהמשך להתקדמות הטובה מהצפוי במסגרת ההסכם עם בקסטר. נציין כי התמחור שלנו לקמהדע לא מתייחס להתוויות הנוספות של החברה למוצר ה-AAT, לרבות סוכרת סוג 1 ומחלות ריאה נוספות.
לאור ההתפתחויות החיוביות שחלו בחברה, אנו מעלים את מחיר היעד שלנו לקמהדע לכ-40 ₪ וממשיכים להמליץ על המניה בקנייה.