אלון גלזר, לידר שוקי הון: ועדת זקן פרסמה הבוקר את המלצות הצוות לבחינת הגברת התחרות במערכת הבנקאית. המסקנות הראשונות שעולות מעיון בהמלצות המרכזיות:
הרבה כוונות טובות; חלקן יצליחו חלקן לא: אנו חייבים להודות שהדו"ח מנסה באמת לייצר תחרות ולתקוף בעיה זו ממספר כיוונים שהמרכזיים הם: הכנסת שחקנים חדשים, הגברת התחרות בין השחקנים הקיימים, לרבות ניסיון לייצר דירוג אשראי ללקוחות הפרטיים (דבר שעשוי לסייע ללקוח במעבר מבנק לבנק), הגברת התחרות בתחום החיסכון (מתן יתרונות למק"מ וקרנות כספיות על חשבון פיקדונות), וצעדים נוספים שעיקרם הגבלת העמלות הבנקאיות.
אין פגיעה נקודתית בבנקים הגדולים: בועדות מסוג זה יש סיכון ששני הבנקים הגדולים המחזיקים בנתח שוק של למעלה מ- 60% ייפגעו באופן דרמטי (כמו שראינו בנושא העלאת הלימות ההון). לא ראינו המלצות המתייחסות ספציפית לנושא זה, ופועלים ולאומי יכולים לנשום לרווחה. להערכתנו, לא נראה שינוי משמעותי בחלוקת השוק בשנים הקרובות.
כניסת שחקנים חדשים? אנחנו סקפטיים: אנחנו לא בטוחים שכל השחקנים החדשים שבנק ישראל מקדם באמת ייכנסו באופן שישפיע על השוק, ואולי אף לא ייכנסו בכלל. קשה לראות את הגופים המוסדיים הופכים באמת לשחקנים בתחום הריטייל, לגבי האגודות השיתופיות – בסופו של דבר אנחנו מאמינים שמלכר"ים יתקשו להתמודד עם גופים עסקיים, וסימן השאלה הוא לגבי הבנק האינטרנטי – כאן אולי יכולה להיות תחרות אם כי גם כאן אנחנו לא מאד אופטימיים וגם צריך לזכור שלא בטוח שיהיו המון קופצים על הקמת המיזם ושבנק ישראל לא מעניק בקלות רישיון להקמת בנק לכל אחד.
מעבר בין בנקים: בנק ישראל עושה עוד מהלך שמטרתו לעודד את התחרות. הנושא של יצירת "תעודת זהות" בנקאית הוא חיובי ויכול לסייע בדבר וכמו כן הוא יפעל להסרת חסמי מעבר נוספים. הקלות בסגירת חשבון, פרסום שערי ריבית והגברת הנגישות למידע. נציין כי בסופו של דבר המעבר מבנק לבנק תלוי בעיקר בנו הצרכנים, ודווקא כאן, בתחום הבנקאות, אנחנו לא כאלה צרכנים טובים וכל אחד בעיקר "מקטר" על הבנק שלו אבל לא עוזב אותו. אנחנו מאמינים כי נראה קצת יותר תחרות אבל ניסיון העבר מלמד שדביר די בודד במערכה...
הגבלת עמלות נוספות: כאן לא ראינו דרמות גדולות. יש הגבלות מסוימות אבל בטח אין מהפכה שתפחית דרמתית את העמלות שאנחנו משלמים.
בשורה התחתונה הרבה מאד כוונות טובות, אבל לא מדובר במהפכה כמו שראינו בתחום הסלולר או בהפחתת דמי הניהול בתחום הגמל לדוגמה, וגם לא ניתן לציין פגיעה נקודתית במי מהבנקים. שתי הסיבות המרכזיות לכך הינן בעיננו:
1. מקורות הרווח של הבנקים הם רבים ומגוונים (עמלות שונות, מרווח פיננסי ומגזרים שונים) והרבה יותר קשה להגביל רווחיות בהשוואה למוצרים כמו הסלולר או דמי הניהול שהרווחיות מגיעה ממקום אחד. גם אם נראה הוזלה של חלק מהמוצרים למדנו שהבנקים ילמדו למצוא מהיכן למצוא פיצוי.
2. אנחנו לא צופים כניסה משמעותית של שחקנים חדשים לתחום. הבנק האינטנרנטי עשוי אולי להפתיע אבל גם הוא לא יקח נתח שוק משמעותי לדעתנו, ולגבי המעבר בין בנקים הטפטוף לא יהפוך למבול (בעיקר בגללנו הצרכנים).
ואם לנסות לכמת את הפגיעה בבנקים במושגי הכנסות/רווח: ברור שמסקנות הדו"ח עלולות לפגוע ברווחיות, אולם להערכתנו כל עוד לא נראה כניסה אמיתית של תחרות (ואנחנו לא חושבים שתחרות כזאת באמת בדרך) הפגיעה תהיה של אחוזים בודדים בלבד אם בכלל.