מלאנוקס תפרסם את תוצאותיה העסקיות לרבעון הרביעי ב-25/1 עם תום המסחר בארה"ב. בהראל מעריכים כי התוצאות העסקיות צפויות להיות בהתאם לצפי לרבעון וממליצים תשואת יתר במחיר יעד של 35 דולר. סבורים כי ההשקה הקרובה של פלטפורמת שבבי ה-Romley על ידי אינטל בסוף הרבעון הראשון של 2012, עשויה לחדש את הצמיחה של מלאנוקס במהלך הרבעונים הקרובים. למרות אזהרת הרווח של אורקל במהלך הרבעון האחרון, אנו סבורים כי ההשפעה הישירה על הפעילות של מלאנוקס מול אורקל, היא מינימאלית.
אינטל משיקה? – השקעות של חברות וארגונים בציוד מתחום ה-HPC הוקפאו בעקבות הציפייה להשקת פלטפורמת ה-Romley שאמורה לשמש כמרכיב מרכזי בדורות הבאים של מחשבי העל. בשיחת הועידה של אינטל בעקבות פרסום התוצאות לרבעון אמרה הנהלת אינטל כי ה-Romley במתכונת החדשנית שלו יושק במהלך מרץ הקרוב. הם ציינו כי הביקושים שהם רואים עכשיו לפלטפורמה החדשה גבוהים יותר מאשר בנקודת הזמן המקבילה בעת השקת ה-Nehalem. ההשפעה על הגברת הרכש של ציוד מחשבי על, צפויה החל מהרבעון השני.
במהלך שיחת הועידה נצפה לשמוע על הפעילות מול אורקל – כזכור אורקל הזהירה כי התוצאות העסקיות שלה לרבעון הרביעי יהיו נמוכות מן הצפוי, על פניו אינדיקטור שלילי לגבי capex של ארגונים בתחום ה-IT. מצד שני בכל הקשור לפעילות הישירה של אורקל עושה רושם שהחברה לא נפגעה ושהפעילות ממשיכה כרגיל.
מצפים לרבעון חזק ברשתות אחסון נתונים – על רקע הירידה במכירות למגזר ה-HPC בלטה ברבעון השלישי העליה במכירות מול IBM (24% מהמכירות). אנחנו סבורים שהחוזקה בתחום פעילות זה נמשכה גם במהלך הרבעון הרביעי.