אי הוודאות הגבוהה ועימה התנודתיות צפויות להימשך וללוות אותנו בטווח הקצר -בינוני. כך כותבים בבנק אגוד בסקירה שבועית ומותירים את המלצותיהם ללא שינוי, כאשר לקוחות סולידיים -אפיק המנייתי חשיפה של כ- 15% בדגש לחו"ל על פני ישראל. מנגד ללקוחות בעלי תיקים ספקולטיביים ואורך נשימה בהחלט קיימות הזדמנויות. ממשיכים להדגיש את מניות החברות הגדולות בעלות תזרימי המזומנים היציבים עם תשואת דיבידנד לצידן.
ההמלצות:
תיק מייצג : רכיב מנייתי – עד 15% השקעה בהתאם לסיכון תיק הלקוח. בתמהיל של: 40% ישראל, 60% חו"ל. סחורות - חשיפה לזהב ללא חקלאות חשיפה של 6%.
תיק ספקולטיבי: רכיב מנייתי 40% בתמהיל: 30% בישראל ו- 70% בחו"ל. סחורות – חשיפה של 9% – בחלוקה שווה בין זהב לחקלאות . ניתן לגוון בין תעודות על המתכת או על המניות לכריית זהב.
מעדיפים את הסקטורים: תשתיות וסקטור הטכנולוגיה תוך השקעה בחברות בינלאומיות.
ETF מעניינים להשקעה בארה"ב בדיבידנד : DVY המשקיע בחברות בארה"ב המחלקות דיבידנד, בין החברות נמנות: מקדונלדס, קימברלי קלארק, שברון, ג’נרל מיילס, ווטסון, היינז, קוקה קולה, אלטריה, קראפט, מרק ועוד .
IGD המשקיע בחברות המחלקות דיבידנד, בהתפלגות עולמית של: 40.8% ארה"ב, 10.5% בריטניה, 9.7% צרפת, 5.7% גרמניה. בין החברות נמנות: TELEFONICA SA, צ’יינה מובייל, פייזר, קימברלי קלארק, בריסטול מאיירס ועוד.
VIG: תעודה המשקיעה בארה"ב במניותיהן של חברות שמעלות את שיעור הדיבידנד המחולק. בין המניות בתעודה נמצאות ווילס פרגו, מק דונלנד, פרוקטר אנד גמבל ואקסון מובייל. תשואת הדיבידנד הממוצעת לתעודה: 4.88%.
דיבידנד מחוץ לארה"ב: IDV המשקיע בחברות המחלקות דיבידנד, בהתפלגות עולמית של: 23% אוסטרליה, 10.5% בריטניה, 9.2% איטליה, 8.7% צרפת ו- 6.4% סינגפור. בהתפלגות סקטוריאלית: 12.5% בנקים, 11.7% טלקום, 8% חשמל, נפט וגז 7.6%, קמעונאות 5%.
IAE משקיעה במניות תשואת דיבידנד גבוהה באסיה ונסחר בארה"ב.
IAPD משקיע במניות בתשואת דיבידנד גבוהה באסיה ונסחר בלונדון.
המדינות המועדפות עלינו: ארה"ב, קנדה,דרום קוריאה. באופן כללי ללקוחות המעוניינים להימנע מחשיפה דולרית ניתן להשקיע באמצעות מגוון תעודות סל שקליות בארץ בהתאם לסקטור/ גיאוגרפי/ סחורות המומלצים.