הראל מורידים את המלצתם למניית מלאנוקס מקנייה לתשואת יתר בעקבות תחזית פושרת לרבעון הרביעי - ללא שינוי במחיר היעד 35 דולר - אשר נובעת מעיכובים בהשקת שבב הרומלי של אינטל. בצד הישגים שנרשמו במהלך הרבעון בתחום מערכות האיחסון - עליה במכירות מול IBM, נרשמה חולשה יחסית בתחום מחשבי העל ואנחנו מחכים לראות איך הדברים מתבהרים בסגמנט הזה.
תחום מחשבי העל במצב "המתן" – העיכוב בהשקת שבב הרומלי של אינטל גורם לחברות שמשקיעות במחשבי על - HPC - לעכב את תוכניות הרכש שלהן. כתוצאה מכך גם רכישות למוצרי קישוריות האינפיניבנד של מלאנוקס המקשרים בין מחשבי העל, מתעכבות, וזהו הגורם העיקרי לתחזית הפושרת לרבעון הרביעי. שורת ההכנסות היא אומנם בצפי, אך שיעור הרווח הגולמי נמוך מן התחזית שלנו ועומד על כ-66%.
שיתוף פעולה עם מיקרוסופט – מלאנוקס תשתף פעולה עם מיקרוסופט כאשר טכנולוגיית האינפיניבנד שלה תוטמע כחלק ממערכת ההפעלה חלונות 8 וכן תשולב כפתרון קישוריות לשרת ה-SQL של מיקרוסופט. מדובר בשיתוף פעולה חשוב אשר עשוי להפוך את מיקרוסופט ללקוח מהותי של 10% ומעלה מההכנסות במהלך השנתיים הקרובות.
תחום השיתופיות צובר תאוצה – המכירות לתחום פעילות זה - שרתים שמאפשרים שיתופיות ברשת כמו אלה של פייסבוק ושל גוגל - גדלו ברבעון הזה וצפויות להמשיך בצמיחה גם ברבעון הקרוב. נקודה חיובית נוספת היא העלייה במכירות מול IBM במיוחד במערכות האחסון