ביו .בי.אס מעריכים כי הבנקים הישראליים נסחרים יקר יותר לעומת הבנקים באירופה / ארה"ב.הם מאמינים כי זה משקף הערכות כי הסיכון של הבנקים בישראל נמוך משמעותיתמחבריהם בעולם. כמו כן הכלכלה חזקה, החשיפה הנמוכה למשבר האירופי החוב הריבוני, מערכת רגולציה מחמירה ונזילות גבוהה. ה-CT-1 של לאומי הוא 8.2% וסך ב 13.96% נכון ליוני 2011. על הערכות שמרניות שלנו בנק לאומי יגיע קרוב לרמה של 9% עד שנת 2013.
אמנם תוצאות הבנקים הישראליים ברבעון 2 היו בהתאם לציפיות, האירועים האחרונים בגוש האירו ונתוני מאקרו חלשים במישור המקומי מחייבים כי בנק לאומי (ועמיתים שלו), אינו יכול שלא להיות קורבן של אירועים אלה. לפיכך, הם מורידים את EPS שלנו הערכות 11-15% עבור 2011-3. עם דגש על ה-CT-1, נעזוב יחס התשלום שלנו על 30%. לכן מחיר היעד יורד ל-17 ש"ח למנייה ממחיר קודם של 21 ש"ח.