רשות ניירות ערך מצפה מחברות החזקה המחזיקות בתאגידים נסחרים ואשר להן אג"ח בציבור בהיקפים משמעותיים (מאות מיליוני שקלים), כי גם אם אינן מצויות בקשיים תזרימים, הן יפרסמו במסגרת הסברי הדירקטוריון בדיווח החצי שנתי (או בדוח מיידי עד סוף אוגוסט), אגב ניתוח של מצב הנזילות הקיים גם פירוט של המקורות והשימושים לשנים עשר החודשים הקרובים במתכונת דוח תזרים מזומנים חזוי. כך נאמר בהודעה שפרסמה היום הרשות.
תקנות ניירות ערך קובעות, כי רק חברות שמתקיימים בהם סימני אזהרה קבועים (גרעון בהון, גרעון בהון החוזר ותזרים מזומנים שלילי מפעילות שוטפת או הפניית תשומת לב של רואה החשבון לקשיים פיננסיים) יפרסמו דוח תזרים מזומנים חזוי לתקופה של שנתיים - או, לחילופין, הצהרה של הדירקטוריון כי ביכולתו של התאגיד לעמוד בהתחייבויותיו הצפויות והקיימות. בדוח התזרים יפורטו ההתחייבויות, הן הקיימות והן הצפויות, שהתאגיד נדרש לפרוע במהלך תקופה בת שנתיים המתחילה בתום שנת הדיווח או יום הדוח, וכן המקורות הכספיים מהם צופה התאגיד לפרוע את ההתחייבויות. כמו כן, על הדירקטוריון לתת את הסבריו לגבי תזרים המזומנים החזוי הנכלל בדוח.
ואולם, לאור התמורות האחרונות בשוק ההון והתנודות החדות במחירי ניירות ערך, מבקשת רשות ניירות ערך לצמצם את חוסר הוודאות השורר בשוק ביחס למצבן של חברות החזקה שלהן התחייבויות משמעותיות כלפי נושים מהציבור, ובמטרה לחזק את אמון הציבור בשוק ההון. לפיכך, פרסמה הרשות היום כי היא מצפה שגם חברות החזקה שאינן נתונות בקשיי תזרים יפרסמו ניתוח קצר-מועד על האופן בו הן מתכוונות לעמוד בהתחייבויותיהן בשנה הקרובה.
פרסום המידע בפורמט המוכר של דוח תזרים מזומנים חזוי יקל על ניתוחו על ידי המשקיעים ויביא להצגת תמונה מדויקת יותר של מצבן הפיננסי של חברות ההחזקה בתקופה הנוכחית.