הסנטימנט השלילי הפוקד את תעשיית קרנות הנאמנות נמשך שבוע נוסף בו נרשמו פדיונות של כ-0.9 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות. בסיכום חודש יולי משכו המשקיעים מקרנות אלו כ-2.3 מיליארד שקל – ירידה של כ-65% לעומת קצב הפדיונות של חודש "יוני השחור". כך, עפ"י אומדנים והערכות שבוצעו ע"י כלכלני מיטב. הרגיעה בפדיונות מוסברת על ידי מגמה חיובית שנרשמה בשוקי המניות והאג"ח החודש, כזאת שעדיין לא הספיקה להוביל את תעשיית הקרנות ליהנות מגיוסים, לאחר 5 חודשים רצופים של פדיונות שבמהלכם נפדו מהקרנות המסורתיות לא פחות מכ-15 מיליארד שקל.
אתמול, יום א’ ה-31.7, נרשם הפדיון היומי הגבוה ביותר לחודש יולי, לאחר שציבור המשקיעים משך מקרנות הנאמנות המסורתיות כ-350 מיליון שקל.
שוק המניות המקומי רשם אמנם בשבוע החולף מגמה שלילית אך בסיכום חודש יולי , שהיה תנודתי ברובו, המגמה הייתה מעורבת: מדד ת"א יתר 50 ירד בכ-1.5%, מדד ת"א 100 ירד בכ-0.4% ואילו מדד ת"א 25 סיים ללא שינוי. על אף היציבות היחסית בשערי המניות, ציבור המשקיעים המשיך לפדות את כספיו מקרנות הנאמנות המנייתיות (ישראל, חו"ל וגמישות), כאשר הוא מושפע מאוד מהתנודתיות במהלך החודש. בסיכום השבוע החולף רשמו הקרנות המנייתיות פדיונות של כ-110 מיליון שקל ובסיכום חודש יולי נפדו מהן כ-230 מיליון שקל: הקרנות המתמחות במניות בישראל רשמו את הפדיון הגבוה ביותר עם יציאת כספים של כ-130 מיליון שקל, הקרנות המתמחות במניות בחו"ל פדו כ-70 מיליון שקל כ"א ואילו מהקרנות הגמישות יצאו כ-30 מיליון שקל. יחד עם זאת, גם במקרה זה מדובר על ירידה של כ-65% בקצב הפדיונות, זאת לאחר יציאת כספים מאסיבית של כ-600 מיליון שקל בחודש יוני.
איגרות החוב הקונצרניות רשמו בשבוע החולף דשדוש במקום, אך בסיכום חודש יולי נהנו מעליות שערים: מדד תל-בונד 20 רשם עלייה של כ-0.7%, מדד תל-בונד 60 עלה בכ-0.35%. קרנות אג"ח חברות וכללי פדו במהלך השבוע האחרון כ-700 מיליון שקל נוספים - שבוע 17 ברציפות של פדיונות. בסיכום חודש יולי סבלו קרנות אג"ח חברות וכללי מפדיונות של כ-1.6 מיליארד שקל, אך יש לזכור כי רק בחודש יוני ברחו המשקיעים מקרנות אלו לאחר שמשכו כ-4.5 מיליארד שקל, כך שמדובר בשיפור מהותי, אם כי עדיין לא בשינוי מגמה.
איגרות החוב הממשלתיות נהנו בחודש החולף ממגמה חיובית ועליות שערים חזקות: מדד אג"ח ממשלתי כללי טיפס בכ-0.8%, כאשר הגלילים בלטו לטובה עם זינוק של כ-0.9% בעוד השחרים "הסתפקו" בעליה מתונה יותר, בשיעור של כ-0.7%. את ההשפעה של העליות הנאות רואים היטב בקרנות אג"ח מדינה וצמוד מדד, "שק החבטות" של תעשיית הקרנות בשנה האחרונה, לאחר שאלו פדו בשבוע החולף כ-130 מיליון שקל בלבד ובסיכום חודש יולי רשמו פדיונות בסך של כ-490 מיליון שקל – הפדיון החודשי הנמוך ביותר מאז נובמבר 2010. הקרנות השקליות סיימו את השבוע בגיוס קל של כ-60 מיליון שקל ובסיכום חודש יולי נהנו מכניסת כספים של כ-50 מיליון שקל, סכום נמוך יחסית לגיוסים הגבוהים שאפיינו אותן במהלך הרבעון ה-2 של השנה, בה גויסו כ-1.1 מיליארד שקל במצטבר, בהשפעת הטרנד של קרנות המק"מ שנבע מבריחה לקרנות שקליות וכספיות דפנסיביות.
הקרנות הכספיות רשמו בשבוע החולף פדיונות של כ-130 מיליון שקל, שמיוחסים למשיכה של חלק מהכסף, כנראה כ-750 מיליון שקל, מתוך כ-2.7 מיליארד שקל שגויסו בראשית החודש ע"י חברת בזק: בנטרול הפעילות של בזק רשמו השבוע הקרנות הכספיות גיוס קל יחסית של כ-600 מיליון שקל – הגיוס השבועי הנמוך ביותר בחודש יולי. בסיכום חודש יולי רשמו הקרנות הכספיות גיוס של כ-4.7 מיליארד שקל, ובנטרול הפעילות של בזק, מדובר על גיוס של כ-2.7 מיליארד שקל,המעיד על ירידת מה בעצבנות המשקיעים, זאת כאשר בחודש יוני לבדו גייסו הקרנות הכספיות סכום אדיר של כ-3.6 מיליארד שקל.
בסיכום חודש יולי עלו נכסי תעשיית קרנות הנאמנות בכ-2.45 מיליארד שקל המיוחסים לגיוסים נטו של כ-4.7 מיליארד שקל בקרנות הכספיות, מול פדיונות נטו של כ-2.25 מיליארד שקל בקרנות המסורתיות. התשואה המשוקללת של תעשיית הקרנות בחודש שעבר הייתה 0%.