בהמשך לדוח פעולת הדירוג מחודש אפריל 2011, מאשרת מידרוג דירוג Baa1 באופק דירוג יציב, לגיוס אג"ח של חברת הכשרת הישוב בישראל בע"מ (להלן: "החברה" או "הכשרת הישוב") בהיקף של עד 45 מיליון ₪ ע.נ., באמצעות הרחבת סדרה 13 כנגד החלפת סדרה 10.
יצוין, כי מתוך סך הגיוס היקף של כ- 27 מיליון ₪ מהווים השלמת יתרת גיוס של היקף הגיוס שאושר בפעולת הדירוג מחודש אפריל 2011.
גורמים העשויים לשפר את הדירוג או את אופק הדירוג
• שיפור משמעותי בתזרים הפרמננטי מפעילות וביחסי הכיסוי, לאורך זמן
• שיפור משמעותי ביחסי האיתנות, לאורך זמן
• שיפור משמעותי במצבן הפיננסי של החברות הבנות
גורמים העלולים לפגוע בדירוג
• תמיכה של החברה מעריב בהיקפים גבוהים מאלו אשר צוינו במתווה עסקת דסק"ש
• שחיקה בגמישות הפיננסית של החברה וירידה בהיקף הנכסים הבלתי משועבדים, לרבות שחיקה באיתנות הפיננסית
• אי עמידה בתחזיות תזרים המזומנים באופן אשר יש בו כדי להרע את נזילות החברה
• מדיניות דיבידנד אשר תפגע בנזילות ובאיתנות הפיננסית של החברה