התייחסות צחי אברהם, אנליסט כלל פיננסים ברוקראז’ לקראת דוחות נייס: אנחנו מעריכים שנייס תמשיך במומנטום חיובי גם ברבעון הנוכחי, לאחר שברבעון הקודם היא הציגה דו"ח חזק והעלאת תחזית שנתית, שעשויה לחזור על עצמה כבר ברבעון הקרוב. גם הרחבת התבנית לרכישת מניות תתפרש ע"י השוק באופן חיובי. אנחנו מותירים את ההמלצה על תשואת יתר במחיר 41$.
הרבעון השני: הצד החיובי - אנחנו מצפים לצמיחה דו ספרתית אורגנית ולגידול של 21% ברווח למניה מול הרבעון המקביל שיובילו את החברה לטווח העליון של התחזית שניתנה לרבעון על רקע תוצאות חזקות של אקטימייז (ושוב תודה לרגולציה) ופעילות אנליטיקס שמתרחבת לשווקים גיאוגרפיים נוספים ונעזרת בפתרונות זמן אמת מתקדמים שנותנים לה יתרונות על פני המתחרים.
בצד השלילי - הפעילות הביטחונית שהייתה חלשה ברבעון הראשון תתאושש רק במחצית השנייה של השנה, התזרים צפוי להיות חלש יותר על רקע המקדמות המשמעותיות שקיבלה החברה ברבעון הראשון ושער הדולר, שהמשיך להישחק גם ברבעון שני ומשפיע לרעה על צד ההוצאות.
קופת המזומנים – אין חדש
אחרי רכישת סייברטק ההולנדית בסך 60 מ’ $ ו-buy back חלקי, נייס מחזיקה בקופתה סכום של 657 מיליון $ עם תום הרבעון הראשון שמשקף 10.1$ למניה. המשקיעים של נייס עדיין משתוקקים לראות רכישה משמעותית שתקרב את נייס לחברה שמוכרת מיליארד $ בשנה במקום לצבור ריבית אפסית על המזומן. מכפיל EV/FCF עומד על 12.8 לשנת 2011.
התחזית – נייס העלתה תחזית ברבעון הראשון
נייס עדכנה תחזיות ברבעון הראשון כלפי מעלה והעמידה אותם על צפי ההכנסות של 780-803 מ’ $ והרווח למניה של 1.98$-2.07$. שינוי התחזית כלל רק את ההפתעה מדוחות הרבעון הראשון ולכן אנחנו מעריכים שיש סיכוי שנראה העלאות נוספות בהמשך השנה, אולי אפילו כבר ברבעון השני, בדומה לשינויי ההנחיות של החברה בשנה הקודמת.
התחזית לרבעון השני של 2011 עומדת על טווח הכנסות של 190-196 מ’ $ ורווח למניה שבין 47-51 סנט.
נייס תפרסם את הדוחות לרבעון השני ותקיים שיחת ועידה ב- 27.07.