איזיפורקס: האירועים המרכזיים שהתפרצו במהלך סוף השבוע שינו את מגמת המסחר גם בשוק המט"ח והורידו את מפלס האופטימיות בקשר להתאוששות הכלכלה בגוש האירו ובארה"ב. עד ליום חמישי המשיכו השווקים הפיננסיים בעולם להתחזק והדולר מצד שני המשיך להיחלש אך התפרצות הר הגעש באיסלנד והשיתוק האווירי בגוש האירו יחד עם פרסום החקירה החדשה שמנהלת הרשות לניירות ערך בארה"ב נגד גולדמן סאקס החזירו את הפסימיות לשווקים ולאופי המסחר של המשקיעים והעלו את חוסר הוודאות לגבי חוזקה של ההתאוששות הכלכלית.כמו שזה נראה נכון להיום אירועים אלו צפויים להמשיך ולמשוך את מירב תשומת לב המשקיעים גם השבוע והתפתחויות לטוב או לרע בעניינים אלו ישפיעו על המסחר במטבעות. הנתונים הכלכליים הרבים שפורסמו בארה"ב במהלך שבוע שעבר יצאו במגמה מעורבת ולא נתנו כיוון ברור לגבי מצב המשק האמריקאי. לצד עליה מרשימה במכירות הקמעונאיות קצב התפוקה התעשייתית אכזב ולעומת סקרי הפעילות היצרנית בצפון מזרח ארה"ב שהפתיעו לטובה נרשמה עליה מדאיגה במספר דורשי העבודה השבועיים. הנתונים הכלכליים המשמעותיים השבוע בארה"ב יהיו מכירות הבתים ומדד המחירים ליצרן.
הנפט נחלש מול הדולר אל מתחת ל 83.50 דולר לאחר שהזהב השחור לא הצליח לפרוץ את רמת ההתנגדות ב-87 דולר לחבית. השבוע, כמו בכל שבוע, פורסם בארה"ב מלאי נפט שבועיים אשר ירדו בניגוד להערכות. גם הזהב נחלש השבוע מול הדולר ולא הצליח לשמור על רמת התמיכה 1140 דולר לאונקיה כרמת תמיכה.הירידות בשווקים הפיננסיים לאור ההתפתחויות באירופה ובארה"ב מחזירים את המשקיעים אל הדולר כהשקעה הגנתית.
אין ספק שהענן הוולקני ומסעותיו ברחבי אירופה והחקירה החדשה שמנהלת הרשות לניירות ערך האמריקאית נגד גולדמן סאקס יעמדו בראש סדר האירועים גם השבוע אך בנוסף צפויים להתפרסם נתונים כלכליים חשובים בכלכלות המפותחות בעולם. ביום שני אמור נגיד הפד ברננקי להשתתף בוועידה כלכלית בשיקגו, ביום שלישי יתפרסמו מדדי המחירים לצרכן בבריטניה ובניו זילנד, ביפן נקבל בשעות הבוקר המוקדמות את סקר הפעילות התעשייתית הארצית ובאוסטרליה יתפרסם פרוטוקול ישיבת הבנק המרכזי האחרונה בו כזכור העלו את הריבית.בגוש האירו נקבל את התקציב השוטף ואת הסנטימנט הכלכלי ה ZEW החשוב. בקנדה יפרסם הבנק המרכזי את גובה הריבית שצפויה להישאר ללא שינוי.ביום רביעי יתפרסם מדד מנהלי הרכש בגוש האירו ובבריטניה נקבל את המכירות הקמעונאיות. מאוחר יותר יתפרסמו מדד המחירים ליצרן, מספר דורשי העבודה השבועיים ומכירות הבתים הקיימים בארה"ב.ביום שישי יתפרסם האקלים בעסקי ה IFO בגרמניה ובאנגליה נקבל את נתוני התמ"ג המקדימים.בקנדה נקבל את מדד המחירים לצרכן והמכירות הקמעונאיות ובארה"ב יתפרסמו מכירות המוצרים בריי הקיימא ומכירות הבתים החדשים.
השיתוק האווירי בשמי אירופה יכול להאט את התאוששות כלכלת גוש האירו שמתאוששת בקצב לא מרשים במיוחד גם ללא האפר הוולקני והשאלה עד כמה "יסבול" המטבע האירופאי ואם בכלל היא שאלה רלוונטית.האירו נסחר השבוע מול הדולר בטווח צר יחסי של 160 פיפס לאחר ששמר על רמת ההתנגדות ב-1.3650 ועל רמת התמיכה ב- 1.3500 דולר לאירו. למרות הקפיצה המרשימה של האירו בתחילת השבוע עקב ההודעה ששרי האוצר האירופאים הגיעו להבנות לגבי תוכנית ההצלה לכלכלה היוונית, המטבע האירופי התקשה לפרוץ את הרמה של 1.3650 במהלך כל השבוע. מבחינת נתונים, פורסם השבוע באירופה מדד המחירים לצרכן אשר עלה ב- 1.4%, מתחת לצפי האנליסטים. השבוע צפויים להתפרסם לא מעט נתונים כלכלים בגוש האירו אשר המשמעותיים בניהם: סקר ZEW ו-Ifo בגרמניה ומדד מנהלי הרכש והחשבון השוטף בכל גוש האירו.
ההיבט הטכני
האירו נבלם ב-1.365 ונשאר בין שמיים וארץ: 1.365 מלמעלה ו-1.35 מלמטה. על פי ניתוח מצרפי של האינדיקטורים הטכניים, מסתמנת חזרתה של מגמת הירידה לטווח הבינוני. מהלך מתחת ל-1.35 יאשר זאת. מהלך מתחת ל-1.33 יחשב סימן מהותי לירידה. מהלך מעל 1.365 – 1.366, היה ובכ"ז יתרחש, יחשב סימן שורי שיחייב עדכון הגדרות מגמה.
הדולר התחזק מול השקל אך הצמד מתקשה לפרוץ את רמת ההתנגדות המשמעותית ב- 3.7000 שקל לדולר למרות שביום שישי נסחר הדולר מעל לרמה זו. כל זאת למרות שבנק ישראל התערב שוב השבוע במסחר ורכש דולרים אך נראה בכמות לא מספיקה. השבוע פורסם בארץ מדד המחירים לצרכן לחודש מרץ אשר עלה ב- 0.1% כצפוי והאינפלציה בארץ עומדת בקצב של 3.2% במונחים שנתיים,מעל גבול העליון שקבע הבנק המרכזי. השאלה היא האם בנק ישראל יעלה שוב את גובה הריבית על השקל בסוף החודש העומדת היום על 1.5% וההערכות כרגע ברובם משאירות את הריבית ללא שינוי לחודש אפריל.
ההיבט הטכני
המסחר בדולר-שקל נמשך ללא שינויים דרמטיים. כך גם רמות ההתנגדות והתמיכה למעקב נשארו ללא שינוי. מהלך מעל 3.75 יחשב סימן שורי. מהלך מתחת ל-3.64 יחשב סימן דובי. סיכויים קלים לעליה לטווח הקצר.
צמד מעניין לשבוע הקרוב, לסוחרים שבינינו
הזהב לא הצליח להתמודד עם רמת ההתנגדות המשמעותית 1170 דולר לאונקיה וסיים את השבוע בהיחלשות ואף ירד מרמת התמיכה המשמעותית לטווח הקצר ב 1140 דולר לאונקיה.במידה והזהב לא יחצה את רמת ה 1140 צפונה צפוי הלחץ על מחיר הזהב להימשך כשרמת התמיכה ב 1120 משמשת כרמת התמיכה הבאה. פריצה של רמה זו יכולה להוביל את הזהב להמשך ירידות לעבר רמת ה 1100 דולר ואף מתחת לכך.