שוקי המניות בעולם פותחים את יום המסחר האחרון של השבוע באווירה חיובית, לאחר העליות החדות שנרשמו אמש בוול סטריט. דבריו של מושל הפדרל ריזרב כריסטופר וולר הפחיתו את החשש מהעלאת ריבית נוספת כבר החודש, הורידו את תשואות האג"ח ותמכו בחזרה לנכסי הסיכון. כעת תשומת הלב עוברת לדוח התעסוקה האמריקאי שיתפרסם היום בשעה 15:30 היום וצפוי להיות אחד הנתונים המשמעותיים ביותר לקראת החלטת הריבית הקרובה.
אסיה עולה בעקבות וול סטריט
המגמה החיובית בוול סטריט עוברת הבוקר לשווקים באסיה. ניקיי היפני מטפס בכ-1.4%, מדד ההאנג סנג עולה בכ-1.8% וקוספי בדרום קוריאה מוסיף כ-2%. למרות ההתאוששות הבוקר, הניקיי עדיין נמצא בירידה שבועית של כ-2.7%, בעוד המדד האזורי הרחב נמוך בכ-0.4% מתחילת השבוע.
העליות מגיעות לאחר מספר ימים תנודתיים במיוחד בשוקי האג"ח והמניות, כאשר החשש מפני אינפלציה עיקשת והמשך עליית הריבית בארה"ב התמתן בעקבות דבריו של וולר. במקביל, מחיר הנפט נותר גבוה על רקע המתיחות במזרח התיכון, כאשר ברנט נסחר סביב 95.5 דולר לחבית ונמצא בעלייה שבועית של כ-7%.
החוזים בארה"ב ממתינים לדוח התעסוקה
לאחר העליות החדות אמש, החוזים העתידיים על המדדים המובילים בוול סטריט נסחרים הבוקר סביב רמות הפתיחה וללא שינוי מהותי. המשקיעים נמנעים מפתיחת פוזיציות משמעותיות לקראת דוח התעסוקה לחודש אוגוסט.
התחזיות מצביעות על תוספת של כ-56 אלף משרות באוגוסט, לאחר ירידה מפתיעה של 23 אלף משרות ביולי, כאשר שיעור האבטלה צפוי להישאר ברמה של 4.1%. קצב עליית השכר השנתי צפוי להתמתן לכ-3%, לעומת 3.2% בחודש הקודם. נתון חלש מהצפוי עשוי לחזק את ההערכה שהפד יותיר את הריבית ללא שינוי, בעוד הפתעה חזקה כלפי מעלה עלולה להחזיר במהירות את החשש מהעלאת ריבית.
וול סטריט זינקה: נאסד"ק הוביל עם עלייה של 1.4%
המסחר בוול סטריט ננעל אמש בעליות חדות. מדד דאו ג’ונס טיפס ב-1.18% לרמה של 53,686.11 נקודות, S&P 500 התחזק ב-1.06% ל-7,747.71 נקודות ונאסד"ק הוסיף 1.40% וננעל ברמה של 26,584.06 נקודות. העליות התרחבו לאחר שוולר אמר כי יהיה מוכן לתמוך בהשארת הריבית ללא שינוי אם הנתונים הקרובים יאשרו כי הלחצים האינפלציוניים ממשיכים להתמתן.
בעקבות הדברים ירדה ההסתברות שהשוק מייחס להעלאת ריבית בספטמבר לכ-50%, לעומת יותר מ-63% יום קודם לכן. במקביל נרשמה ירידה בתשואות האג"ח הממשלתיות, שסיפקה רוח גבית בעיקר למניות הצמיחה והטכנולוגיה.
Snowflake זינקה, Broadcom ירדה נגד המגמה
במניות הבודדות בלטה Snowflake שזינקה ב-16.6% לאחר שהציגה תחזית שנתית חזקה להכנסות, והעלייה שלה תמכה בסקטור התוכנה כולו. ServiceNow, Salesforce ו-Adobe עלו בשיעורים של 2.1% עד 6.5%.
גם Nvidia התחזקה ב-1.8% לאחר שהודיעה על רכישת פלטפורמת המפתחים Hugging Face בעסקה של כ-12.9 מיליארד דולר. מנגד, Broadcom איבדה 2.7% לאחר שתחזית ההכנסות לרבעון הרביעי הייתה נמוכה מהציפיות הגבוהות של המשקיעים.
מניות הקשורות לשוק הקריפטו רשמו יום חזק במיוחד בעקבות ההתאוששות בביטקוין. Strategy זינקה ב-17.6%, Coinbase טיפסה ב-10.1% ופלטפורמת המסחר Robinhood זינקה ב-16.6%. ברמת הסקטורים, הצריכה המחזורית הובילה את העליות ב-S&P 500, בעוד סקטור האנרגיה היה החלש ביותר.
הין היפני ממשיך להתחזק
אחת ההתפתחויות הבולטות בשוק המט"ח היא התחזקותו החדה של הין. המטבע היפני התחזק בכ-2.6% מתחילת השבוע ונסחר הבוקר באזור 155.7 ין לדולר, לאחר שביום חמישי לבדו התחזק בכ-1.8%. במהלך הבוקר נע הצמד דולר ין סביב 156 ין לדולר.
המהלך מקרב את המטבע היפני לרמות שנרשמו בעקבות ההתערבות המתואמת של יפן וארה"ב בשוק המט"ח בסוף יולי. הפעם, עם זאת, אין אינדיקציה ברורה להתערבות חדשה. המהלך מיוחס בעיקר לעלייה חדה בציפיות להעלאת ריבית מצד הבנק המרכזי של יפן: השוק מתמחר כעת הסתברות של כ-75% להעלאת ריבית כבר בספטמבר, בעוד העלאה עד אוקטובר מתומחרת במלואה.
הזהב מחזיק קרוב לרמות הגבוהות
הזהב נסחר הבוקר סביב 4,470 דולר לאונקיה לאחר שזינק ביותר מ-2% במהלך המסחר ביום חמישי. העלייה הגיעה בעקבות היחלשות הדולר וירידת תשואות האג"ח, לאחר שדברי וולר ציננו את ההערכות להעלאת ריבית קרובה בארה"ב.
נכון להבוקר מחיר הזהב נע סביב 4,468 דולר לאונקיה. גם כאן דוח התעסוקה עשוי להיות הגורם המרכזי להמשך התנועה: נתון חלש שיפחית את ציפיות הריבית עשוי לתמוך במתכת היקרה, בעוד דוח חזק והתחזקות מחודשת של התשואות והדולר עלולים להפעיל לחץ בכיוון ההפוך.
הביטקוין חוזר מעל 80 אלף דולר
גם שוק הקריפטו נהנה משיפור בתיאבון לסיכון. הביטקוין התאושש בחדות במהלך יום חמישי וחזר מעל רמת 80 אלף הדולר, לאחר שני ימי ירידות. במהלך הבוקר נסחר המטבע סביב 81 אלף דולר, לאחר מהלך עליות של כ-5% במהלך המסחר הקודם.
ההתאוששות בביטקוין השתלבה במגמה הרחבה של חזרה לנכסי סיכון בעקבות ירידת תשואות האג"ח והיחלשות הדולר, והיא גם עמדה מאחורי העליות החדות שנרשמו אמש במניות הקשורות לקריפטו בוול סטריט.
המוקד היום: שוק העבודה האמריקאי
אחרי יום חזק במיוחד בוול סטריט ופתיחה חיובית באסיה, מבחן השוק מגיע היום עם פרסום דוח התעסוקה בארה"ב. המשמעות של הנתון גדולה במיוחד הפעם, לאחר שבימים האחרונים התנדנדו ציפיות המשקיעים בין חשש להעלאת ריבית נוספת לבין האפשרות שהפד יעדיף להמתין.
נתון תעסוקה חלש יחסית, לצד התמתנות בשכר, עשוי לחזק את תרחיש השארת הריבית ללא שינוי ולתמוך במניות ובאג"ח. מנגד, התאוששות חדה מהצפוי בשוק העבודה עלולה להחזיר את הלחץ לתשואות ולחדש את הדיון בהעלאת ריבית כבר בהחלטת ספטמבר.