ההימור הענק של ענקיות הטכנולוגיה על תשתיות בינה מלאכותית (AI) עומד בפני מבחן מסחרי חדש. חברת מטא, המוכרת לציבור בעיקר בזכות פייסבוק ואינסטגרם, בוחנת הקמת פעילות ענן למכירת עודפי כושר המחשוב שלה לחברות חיצוניות, כך דיווחה היום רשת "בלומברג". המהלך, שמטרתו לגוון את מקורות ההכנסה של החברה ולהפחית את תלותה בשוק הפרסום הדיגיטלי, הזניק את מניית מטא בכ-8% במסחר בניו יורק.
עבור המשקיעים, לא מדובר רק בעוד שירות מוצר, אלא בשינוי מודל עסקי מהותי שמציב את מטא במסלול התנגשות ישיר עם מובילות שוק הענן העולמי, ובהן אמזון (AWS), מיקרוסופט ואלפבית (גוגל).
מניעת "השקעת יתר" או מנוע צמיחה חדש?
לפי הדיווחים, אחת האפשרויות הנשקלות במטא היא הענקת גישה ללקוחות חיצוניים למודלי בינה מלאכותית המאוחסנים על גבי התשתיות הקיימות של החברה. מודל זה דומה לשירות Bedrock של אמזון AWS.
מנכ"ל מטא, מארק צוקרברג, רמז על כיוון זה כבר בחודש מאי האחרון במהלך אסיפת בעלי המניות השנתית של החברה. צוקרברג הודה כי החברה מקבלת פניות שבועיות מחברות המבקשות לרכוש עודפי כושר מחשוב או לקבל גישה למודלים שלה בתשלום. אז ציין צוקרברג כי המהלך ישמש כרשת ביטחון: "אם נגיע לנקודה שבה נרגיש שבנינו תשתיות מעבר לצרכינו, זו תהיה אפשרות קיימת, וזה מה שמעניק לנו את הביטחון להמשיך ולהשקיע בהרחבת התשתיות הללו".
במילים אחרות, באפיקי ההשקעה הנוכחיים, מכירת עודפי המחשוב היא הדרך של מטא לבטח את עצמה מפני בניית יתר של מרכזי נתונים (Data Centers) יקרים, ולהפוך את מה שעלול היה להיות נכס מבוזבז למקור הכנסה מניב.
המספרים המפלצתיים של ענקיות הטכנולוגיה
כדי להבין את גודל האירוע, יש להסתכל על היקף ההוצאות ההוניות של תעשיית הטכנולוגיה. ענקיות הביג-טק צפויות להוציא השנה סכום עתק של יותר מ-700 מיליארד דולר על תשתיות בינה מלאכותית, זינוק חד לעומת כ-400 מיליארד דולר בשנת 2025.
חלק מטא בהוצאות הללו הוא עצום. תחזית ההוצאות ההוניות של החברה לשנת 2026 לבדה עומדת על בין 125 מיליארד דולר ל-145 מיליארד דולר. סכומי העתק הללו, שעד כה נתפסו על ידי חלק מאנליסטים בוול סטריט כהימור מסוכן ללא שורת רווח ברורה בטווח הקצר, מקבלים כעת הצדקה כלכלית מסחרית.
ניתוח שוק: האם מטא יכולה לאיים על אמזון ומיקרוסופט?
הכניסה המסתמנת של מטא לשוק הענן עשויה לטלטל את הענף מכמה סיבות:
יתרון לגודל: למטא יש כבר כעת את אחת מרשתות מרכזי הנתונים המתקדמות והגדולות בעולם, מה שמאפשר להציע כוח מחשוב בעלויות תחרותיות במיוחד.
לחץ על שחקניות הנישה: חברות ענן קטנות יותר (Neoclouds), שקמו במיוחד כדי לספק כוח מחשוב זמני לסטארט-אפים בתחום ה-AI, עלולות להיפגע קשות אם מטא תחליט לשבור את השוק במחירים נמוכים.
הפחתת סיכונים: עבור מטא, השענות כמעט בלעדית על הכנסות מפרסום חושפת אותה לתנודות במצב הכלכלי הגלובלי ולשינויי רגולציה בתחום הפרטיות. פעילות ענן יציבה מול לקוחות ארגוניים תספק לה עוגן פיננסי שונה לחלוטין.
עם זאת, חשוב לזכור כי בניית שירות ענן לחברות ארגוניות דורשת מערך תמיכה, אבטחת מידע קפדנית וכלי ניהול שונים לחלוטין מאלו שמטא מפעילה עבור משתמשי הקצה ברשתות החברתיות שלה. השוק הגיב בהתלהבות, אך המבחן האמיתי יהיה ביכולת של מטא להפוך את הברזלים והשרתים לשירות לקוחות יעיל ומקצועי לעסקים.