שתי אסכולות סביב קנייה של מניה בודדת: הראשונה גורסת שאיתות קנייה חייב להתבצע ללא התייחסות למצב השוק. כלו מר, גם אם השוק במגמת ירידה או ברצף יורד או בתיקון מכל סיבה שהיא, ומניה ספציפית מספקת איתות קנייה, אזי הוא תקף ותקין וניתן לבצעו. אני לא שייך לאסכולה הזו. אני כנראה שמרן יותר.
האסכולה השנייה, אליה אני משתייך, גורסת שירידה לרמת המניה הבודדת מחייבת מעבר מקדים בשוק. כלו מר, ניתוח סיכוייו של השוק להמשיך ולעלות מהנקודה הנוכחית. כל זאת כדי למזער את רמת הסיכון. ומסחר במניות תל אביב 90, גורסת שיש לנתח קודם את המדד.
בניתוח הנוכחי אראה דרך פשוטה ויעילה להבנת הסיכוי במסחר במניה בודדת. אפשר לעשות זאת בראש או לרשום על נייר. הדרך עוברת החל מהגרף הרבעוני ועד ליומי כדי לייצר משוואה שתסייע לנו להבין האם היא חיובית, מאוזנת או שלילית.
בגרף הרבעוני
בגרך הרבעוני אפשר לראות שהמגמה אינה מגמת עלייה. נקודות השיא אינן מסודרות עוד במבנה עולה. עוד אפשר לראות שהגרף יורד. ואלה שני מרכיבים שמכבידים מאוד על המשוואה הטכנית אם כי אינם סותמים את הגולל לחלוטין.
מדד ת"א 90 - גרף רבעוני
בגרף החודשי
בגרף החודשי אפשר לראות שהמגמה היא מגמת עלייה ברורה אם כי אינה איכותית: נקודות השיא והשפל מסודרות במבנה עולה אך רמת ההתנגדות האחרונה שנפרצה מעלה לא הצליחה לשמש כרמת תמיכה. לזכותו של הגרף החודשי יאמר שהרצף עולה. התמונה כאן טובה יותר אם כי רחוקה מלהיות מושלמת.
מדד ת"א 90 - גרף חודשי
בגרף השבועי
בגרף השבועי אין מגמת עלייה. נקודת השיא האחרונה, עד כמה שהיא גבוהה מקודמתה מתאפיינת הן בנר של מוכרים והן בכישלון לקבוע נר ירוק שכולו מעל לשיא הקודם. ואם תרצו הגדרה ברורה למגמת הרי שהמדד מדשדש. בנוסף, הרצף יורד. והתמונה כאן טובה פחות מזו שנרשמה בגרף החודשי.
מדד ת"א 90 - גרף שבועי
בגרף היומי
בגרף היומי קיימת מגמת עלייה הכוללת שתי נקודות שפל זהות שותי נקודות שיא עולות. הרף כאן יורד. והתמונה רחוקה מלהיות מושלמת.
מדד ת"א 90 - גרף יומי
סיכום ומסקנות
עשו את אותו הניתוח על השוק האמריקאי או על תל אביב 35 ותקבלו תוצאות שונות. עשו ניתוח זהה על הזהב ותגלו לאן אתם אמורים להפנות את המשאבים שלכם. תכלית הניתוח כפולה: לאן יופנו המשאבים ומה רמת הסיכון שאתם לוקחים על עצמכם.
עכשיו בסטוק מאנקי: 15 אלף מניות, ניתוחים והמלצות בזמן אמת!
***הכותב הוא מנתח טכני, בורסה גרף מקבוצת Guideline