מקורות התקציב השאפתי ל-2025, שבו הוצג יעד גרעון של 4%, מתבהרים כעת, ולא נראה שהציבור העובד ישמח לדעת מאין הם באים. לצד גזירות למיניהן, כמו העלאת המע"מ, הקפאת הטבות לפנסיה ועוד.. שר האוצר בצלאל סמוטריץ’, רוצה למסות את קרנות ההשתלמות.
לפי ההצעה שפורסמה אמש החל מהשנה השביעית הרווח שייווצר בקרנות ההשתלמות ימוסה בשיעור של 25%, מה שלהערכת האוצר יתרום 1.4 מיליארד שקל לקופת המדינה בכל שנה. כלומר, כספים שנחסכו במוצר החיסכון הטוב ביותר לחוסך הישראלי מתוקף היותו פטור ממס, כעת ימוסו מהשנה השביעית. על שש השנים הראשונות לא יחול מס, גם רטרואקטיבית.
המהלך למעשה מבטל את ההטבה שחלה על קרנות ההשתלמות במיוחד נוכח אפקט הריבית דה ריבית האטרקטיבי, והחל מהשנה השביעית משווה את המוצר ליתר מסלולי החיסכון. עולה שאלה, מדוע שלא למשוך את הכספים בתום השנה השישית אם המוצר הופך פחות אטרקטיבי?
מדוע שהחוסכים לא ימשכו את הכסף רגע לפני החלת המס, וישקיעו בעצמם בשוק ההון את ההון שנצבר, וכך לפחות יחסכו את דמי הניהול של קרנות ההשתלמות?
מלבד ההסתדרות שצפויה להתנגד להצעה, נראה כי הגופים המנהלים אמורים להתיצב לצידה, שכן המהלך עלול לרוקן את המוצר שהיה האטרקטיבי ביותר לחוסכים. נראה שמדד ת"א פיננסים שכולל את הפניקס, מיטב, אלטשולר, איביאי, הראל ועוד, יהווה אינדיקטור משמעותי לראייה עד כמה השוק רואה במהלך סיכון ממשי.
ביטול ההטבה על קרנות ההשתלמות תהפוך את מוצר קופת הגמל להשקעה לאטרקטיבי יותר, שכן החיסכון שם מאפשר פטור ממס אם בוחרים לממש את החיסכון כקצבה בפנסיה. אלא שבמוצר זה ניתן להפקיד עד 79 אלף שקל בשנה.
סביר להניח שהמוח היהודי ימצא פתרונות למהלך של האוצר, אולי כמו לפתוח קרן חדשה כל 6 שנים, אך האוצר בטח ימצא את הפרצות ויסגור אותן. כך או כך, לא מדובר במהלך שמטיב עם ציבור העובדים, וזה אומר הרבה בקשר להלך הרוח בממשלה הנוכחית.