הרווח הנקי של רבוע כחול נדל"ן, חברת הנדל"ן המניב והמגורים מקבוצת אלון רבוע כחול של איש העסקים מוטי בן משה, הסתכם ברבעון הראשון של 2024 לכדי כ-133.6 מיליון שקל, זינוק של כ-183% לעומת הרווח הנקי ברבעון המקביל אשתקד.
ה-NOI של החברה הסתכם ברבעון הראשון של שנת 2024 לסך של כ-93 מיליון שקל, גידול של 6% לעומת NOI בסך של כ-88 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. העלייה נובעת בעיקר משיפור בתוצאות המרכזים המסחריים ולאור עלייה בשיעור 18.2% בתעריף שכ"ד לכ-75% מפורטפוליו נכסי הסופרמרקטים של החברה אשר הושכרו בחוזים ארוכי טווח. יצויין כי בעת חידוש הסכמי השכירות של פורטפוליו הסופרמרקטים הבטיחה החברה עלייה עתידית נוספת ובלתי מותנית בשכר הדירה, בשיעור של 7.5%-15%.
ה-FFO ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכם לסך של כ-79.3 מיליון שקל, גידול של כ-38% לעומת FFO בסך של 57.6 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. העלייה נובעת בעיקרה משיפור ב-NOI של הקבוצה. בנטרול רווחים המיוחסים לתחום המגורים. ה-FFO ברבעון הראשון של 2024 הסתכם בכ-60.8 מיליון שקל, לעומת FFO מנוטרל בסך 50.2 מיליון שקל ברבעון המקביל אשתקד, גידול של כ-21%.
בנוסף החברה דיווחה שלאחר תאריך המאזן היא השלימה את רכישת אחזקות השותף בנכסיה בקרית השרון וברעננה. לפי ההסכמות המסחריות בין הצדדים ה NOI מהנכסים שייך לחברה מתחילת השנה. ככל שהחברה הייתה מצרפת את ההכנסות לעיל ה-NOI האפקטיבי לרבעון הראשון היה 98.4 מיליון שקל, ה- FFO היה מסתכם בכ- 84.3 מיליון שקל, וה- FFO בנטרול פעילות המגורים היה מסתכם בכ-65 מיליון שקל.
לגישת ההנהלה ה-FFO של רבוע כחול נדל"ן יצמח עד 2028 בכ-91% ליותר מחצי מיליארד שקל, וה-NOI יגדל בכ-70% לכ-601 מיליון שקל ביחס לשנת 2023.
שיעור התפוסה בכלל נכסי הקבוצה, נכון ליום 31 במארס 2024, עומד על כ-96% (על בסיס הסכמים עם שוכרים, לרבות מו"מ מתקדם לקראת הסכם, בנטרול שטחים שאינם ניתנים להשכרה במועד דוח זה ובנטרול שטחי אחסנה במרכזי המסחר של החברה. הנתון אינו כולל את נתוני הנכס הידוע כ"קמפוס בצלאל" (לשעבר) ב ירושלים, שאינו מושכר, המסווג כ"נדל"ן להשקעה אחר").
קניוןTLV
ה-NOI של הקניון ברבעון הראשון של 2024 הסתכם בכ-23.9 מיליון שקל, גידול של כ-3% ביחס לרבעון הראשון אשתקד. שיעור התפוסה הממוצע ברבעון הראשון לשנת 2024 בקניון הינו כ-88%. יצוין כי מתחילת 2024 נחתמו חוזים ומזכרי הבנות להשכרה של כ-1,400 מ"ר, ובמועד פרסום הדוח החברה בעיצומם של משאים ומתנים על השכרת שטחים נוספים בהיקף של 2,400 מ"ר. פעילות החניון הניבה הכנסות בסך 5 מיליון שקל, גידול של 5.1% ביחס לרבעון המקביל אשתקד. אומדן הכנסות החניון לשנת 2024 הינו 23.5 מיליון שקל. שווי הקניון, נכון ליום 31 במארס 2024, מסתכם בכ-1.86 מיליארד שקל.
פרויקט “East&” ברחוב תוצרת הארץ בתל אביב - החברה מדווחת על המשך השכרת 60% מכלל 31.5 אלף מ"ר שטחי המשרדים בפרוייקט (שבבעלותה הבלעדית של רבוע כחול נדל"ן) ל-20 שנה, במחיר ממוצע של כ-155 ₪ למ"ר. במהלך תקופת הדוח ביצעה החברה הערכת שווי לחלק המשרדים בפרוייקט ורשמה עליית ערך בסך של כ-68 מיליון שקל, בעיקר בשל התקשרות בהסכם לשכירות שטחים בפרויקט, כאמור. מאז תחילת השנה נמכרו בפרוייקט 7 דירות נוספות ובסה"כ 248 יח"ד שבהן שותפה החברה ב-50%. למועד פרסום הדוח נוספו 10 בקשות רכישה חתומות.
מהדו"חות הכספיים של רבוע כחול נדל"ן, עולה עוד, בין השאר, כי ההכנסות מדמי שכירות ברבעון הראשון של שנת 2024 הסתכמו בכ-102.3 מיליון שקל, גידול של 6.7% לעומת כ-95.9 מיליון שקל בשנת הרבעון הראשון של שנת 2023. העלייה נובעת בעיקר מעלייה בהכנסות משכירות בנכסי הסופרמרקטים, כתוצאה מהתקשרות החברה בהסכמים עם קרפור-מגה ושוכר נוסף.
הכנסות ממכירת דירות וחוזי הקמה – ברבעון הראשון של שנת 2024 נרשמו הכנסות בסך של כ-50 מיליון שקל, גידול של כמעט פי 2 לעומת הכנסות בסך 25.7 מיליון שקל הרבעון הראשון של שנת 2023. העלייה נובעת מגידול בהכרה בהכנסה בפרויקט "תוצרת הארץ" כתוצאה מהתקדמות הבנייה, גידול בשיעור ההשלמה של הפרויקט, וממכירות יח"ד נוספות. בנוסף, העלייה נובעת מהכרה בהכנסה בגין מכירת 2 דירות בפרויקט ברעננה.
שערוך נדל"ן להשקעה
ברבעון הראשון של שנת 2024 נרשמה עלייה בסך 71.3 מיליון שקל בשווי נדל"ן להשקעה (נטו), לעומת עלייה בסך 25.6 מיליון שקל ברבעון הראשון של שנת 2023. במהלך תקופת הדוח ביצעה החברה הערכת שווי לפרויקט המשרדים ברחוב תוצרת הארץ בתל אביב, ורשמה עליית ערך בסך של כ-68 מיליון שקל, כאמור. העלייה נבעה בעיקרה מהתקשרות החברה בהסכם לשכירות שטחים בפרויקט ומירידה בשיעור ההיוון.
שווי כלל הנכסים של החברה ליום 31 במארס 2024, מסתכם בכ-8 מיליארד שקל.
שיעור התשואה המשוקלל (CAP RATE) הנגזר מהנדל"ן להשקעה המושכר עמד על כ-6.5%, בעוד עלות החוב המשוקללת של החברה, נכון ליום 31 במארס 2024, הינה כ-1.7% בלבד. נתונים אלה מבטאים מרווח של כ-4.8%.
ה-EPRA NRV של החברה הסתכם ביום 31 במארס 2024 לכדי כ-4.42 מיליארד שקל, לעומת 3.73 מיליארד שקל, נכון ליום 31 בדצמבר 2023.
בעל השליטה ויו"ר דירקטוריון רבוע כחול נדל"ן, מוטי בן משה, מציין כי עדכון תחזיות ה-FFO וה-NOI של החברה לשנת 2028 נסמך על עדכון חוזי השכירות שנחתמו לטווח ארוך בנכסים השונים, המשך השיפור בכל המדדים התפעוליים של החברה והביצועים המוכחים של חטיבת המגורים שהוקמה בתחילת השנה. רבוע כחול נדל"ן, אומר בן משה, "ממשיכה ביישום האסטרטגיה ארוכת הטווח שלה, אם כי באופן מבוקר ובשים לב להתרחשויות הביטחוניות והשלכותיהן על המשק הישראלי. אנחנו נהנים מתמהיל נכסים איכותי באזורי ביקוש ולצד עורקי תחבורה מרכזיים וקווי הרכבת הקלה. האיתנות הפיננסית של רבוע כחול נדל"ן מאפשרת לנו לממש הזדמנויות הן בנדל"ן המניב והן בתחומי ייזום הבנייה למגורים וההתחדשות העירונית".