שנת 2024 נפתה עם המשך הזמנות בסקטור הביטחוני על רקע המלחמה המתנהלת בישראל והחשש העולמי מהרחבת המלחמה לאזורים נוספים, כאשר נראה כי העלייה בתקציבי הביטחון והיקפי הרכש הביטחוני צפויה להימשך.
בשוק המקומי, ביום השני לשנה האזרחית שנפתחה, כבר נספרו שלוש הזמנות בסקטור. אורביט טכנולוג’יס דיווחה על הזמנה של 2.1 מיליון דולר, נקסט ויז’ן על הזמנה של 2.2 מיליון דולר ואר.אס.אל על הזמנה של 1.1 מיליון דולר.
"העלייה באתגרים הגיאופוליטיים יחד עם תיעדוף למודרניזציה של הצבאות הניעו ביקוש חזק להתחמשות ולהגדלת ההוצאות הצבאיות בעולם", כך לפי הסקירה השנתית של לידר שוקי הון. "על פי הנתונים העדכניים, בשנת 2022 נרשמה עלייה ריאלית של כ-3.7% בהוצאות הביטחוניות והן הגיעו לשיא של כ-2.24 טריליון דולר, כאשר הצמיחה בהוצאות נמשכה ביתר שאת גם בשנת 2023. העלייה החדה ביותר בהוצאות נרשמה באירופה, עם גידול של כ-13% כאשר סיוע צבאי לאוקראינה וחששות מפני איום מוגבר מצד רוסיה, השפיעו מאוד על החלטות ההוצאות הביטחוניות של מדינות רבות, וכך גם המתיחות במזרח אסיה ואזורים רבים נוספים.
"אנו מעריכים כי הביקוש החזק למוצרי הסקטור ימשך גם בשנה הקרובה ויתורגם לצמיחה בתקציבי הרכש ובעסקאות נשק נוספות שייחתמו. על אף החשש שהיה אשתקד מפני מיתון כלכלי שיביא להתמתנות בתקציבי הביטחון, ראינו השנה כי המדינות המשיכו להודיע על הגדלת תקציבי הביטחון שלהן ביתר שאת, כאשר המתיחות הביטחונית ברחבי העולם רק התגברה, מה שממזער את הסיכון מפני הרעה בסביבה העסקית של החברות".
צפי לגידול משמעותי בתקציבי הביטחון בישראל
"על אף שעוד לא ניתן לדעת מה יהיה היקף המלחמה בישראל וכמה זמן היא תמשך, ישנו קונצנזוס, כי האירוע הנוראי שהתרחש ב-7 באוקטובר והשלכות המלחמה יביאו לעלייה משמעותית בתקציבי הביטחון בישראל בשנים הקרובות ואולי אף מעבר לכך. עלייה פרמננטית בתקציבי הביטחון תניע עסקאות נשק נוספות לטובת מערכת הביטחון ותתורגם לעלייה בצבר ההזמנות של החברות הישראליות", כתבו בלידר.
תקציב ההגנה האמריקאי ממשיך לשבור שיאים
הצעת תקציב ההגנה של ארה"ב לשנת 2023 אושרה אשתקד בהיקף שיא של 816 מיליארד דולר, כאשר בנוסף במהלך השנה אושרו תוספות שונות לטובת סיוע לאוקראינה ופרויקטים נוספים. מראשית המלחמה, הסיוע הצבאי האמריקאי לאוקראינה הגיע כבר לכ-44 מיליארד דולר. "ככלל, סקטור הביטחון מהווה השקעה אטרקטיבית בזמנים של עלייה בריבית וחוסר וודאות בשווקים", כתבו בלידר שוקי הון. "על אף הצפי לשינוי המגמה בריבית בשנה הבאה, אנו בדעה, כי הסקטור ימשיך להוות מקום נוח למשקיעים בייחוד לאור המשך אי הוודאות, כאשר הצמיחה בתוצאות החברות, יסייעו לסנטימנט החיובי של המשקיעים כלפי הסקטור.
נקסט ויז’ן, שסגרה את שנת 2023 עם התשואה הגבוהה ביותר בבורסה, פתחה את 2024 עם הזמנה נוספת לרכישת מצלמות של החברה בתמורה לסך כולל של 2.27 מיליון דולר. "בהסתכלות על נקסט ויז’ן, אנו ממשיכים להיות אופטימיים לגבי פוטנציאל הצמיחה בתוצאותיה ומעריכים, כי נראה גידול משמעותי בתוצאות גם בשנת 2024", כתבו בלידר שוקי הון. "אנו מתרשמים לחיוב מהעלייה בצבר ההזמנות של החברה ומהגידול בהיקפי ההזמנות מה שמעלה את רמת הביטחון שלנו בנוגע לתחזיות הצמיחה שלה. אנו בדעה, כי המשך הביקושים החזקים בשוק, בשילוב עם העלייה בתוצאותיה ברבעונים הבאים, יתרמו לסנטימנט חיובי כלפי המניה".